Голл-ін: Інвестиції проти Азартні ігри

Інвестиції проти Азартні ігри: огляд

Скільки разів під час дискусії про фінанси ви чули, як хтось казав: "Інвестування в фондовий ринок це так само, як азартні ігри в казино "? Правда, інвестування та азартні ігри включають ризик та вибір - зокрема, ризик капіталу з надією на майбутній прибуток. Але азартні ігри, як правило, є недовговічною діяльністю, тоді як інвестування в акції може тривати все життя. Крім того, очікується негативна очікувана віддача гравців у середньому та в довгостроковій перспективі. З іншого боку, інвестиції на фондовому ринку зазвичай несуть із собою позитивну очікувану прибутковість у середньому в довгостроковій перспективі.

Інвестування

Інвестування - це акт розподілу коштів або залучення капіталу до активу, наприклад акцій, з очікуванням отримання доходу або прибутку. Очікування а повернення у формі доходу або зростання цін є основною передумовою інвестування. Ризик і прибуток йдуть рука об руку в інвестуванні; низький ризик зазвичай означає низьку очікувану прибутковість, тоді як більша прибутковість зазвичай супроводжується більш високим ризиком.

Інвестори завжди повинні вирішувати, скільки грошей вони хочуть ризикувати. Деякі торговців зазвичай ризикують 2-5% своєї бази капіталу в будь-якій конкретній торгівлі. Довгострокові інвестори постійно чують достоїнства диверсифікації між різними класами активів. Однак очікування щодо ризику та прибутку можуть сильно відрізнятися в межах одного класу активів, особливо якщо він великий, як і клас акцій. Наприклад, а блакитна фішка акції, які торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі, матимуть зовсім інший профіль відношення ризику від акцій мікро-капіталізації, які торгують на невеликій біржі.

Це, по суті, стратегія управління інвестиційними ризиками: Розподіл вашого капіталу по -різному активи або різні види активів у межах одного класу, ймовірно, допоможуть мінімізувати потенціал втрат.

Для того, щоб підвищити ефективність своїх холдингів, деякі інвестори вивчають моделі торгівлі шляхом інтерпретації графіків акцій. Техніки фондового ринку намагаються використати діаграми, щоб визначити, куди рухатимуться акції в майбутньому. Ця область дослідження, присвячена аналізу діаграм, зазвичай називається технічний аналіз.

На прибуток від інвестицій може вплинути розмір комісії, яку інвестор повинен сплатити брокеру за купівлю або продаж акцій від його імені.

Азартні ігри

Азартні ігри визначаються як ставка на непередбачені витрати. Також відомий як ставки або ставки, це означає ризикувати грошима на подію, яка має невизначений результат і сильно пов'язана з випадковістю.

Як і інвестори, гравці також повинні ретельно зважити розмір капіталу, який вони хочуть ввести "в гру". У деяких карткових іграх коефіцієнти банку - це спосіб оцінити ваші ризиковий капітал проти вашої винагороди за ризик: сума грошей для ставки порівняно з тією, що вже є в банку. Якщо коефіцієнти сприятливі, гравець, швидше за все, "викличе" ставку.

Більшість професійних гравців досить добре володіють ризиками. Вони досліджують історію гравців чи команди, чи родові лінії коней та рекорди. Шукаючи переваги, гравці в карти зазвичай шукають сигнали від інших гравців за столом; чудові гравці в покер можуть згадати, що їхні опоненти зробили на 20 рук назад. Вони також вивчають манери та схеми ставок своїх опонентів з надією отримати корисну інформацію.

В азартних іграх в казино ставка грає проти "будинку". У спортивних азартних іграх та в лотереях - дві найпоширеніші "азартні ігри" діяльність, якою займається пересічна людина - ставники в певному сенсі роблять ставки один проти одного, оскільки кількість гравців допомагає визначитись шанси. У кінських перегонах, наприклад, ставка - це насправді ставка проти інших гравців: Шанси на кожного коня визначаються сумою грошей, зробленої на цю кінь, і постійно змінюються до фактично перегонів починається.

Як правило, шанси зіставлені з гравцями: Імовірність втрати інвестиції зазвичай вища, ніж ймовірність виграти більше, ніж інвестиції. Шанси гравця отримати прибуток також можна зменшити, якщо їм доведеться внести додаткову суму гроші, що виходять за межі їхньої ставки, іменуються "очками", які зберігаються в будинку, незалежно від того, виграє він або програє. Бали можна порівняти з комісією посередника або торговою комісією, яку сплачує інвестор.

Інвестиції проти Азартні ігри: ключові відмінності

І в азартних іграх, і в інвестуванні ключовим принципом є мінімізація ризику при максимізації прибутку. Але що стосується азартних ігор, будинок завжди має перевагу - математичну перевагу над гравцем, яка збільшується, чим довше він грає.

На противагу цьому, фондовий ринок постійно зростає в довгостроковій перспективі. Це не означає, що гравець ніколи не досягне джек -пота, а також не означає, що фондовий інвестор завжди буде отримувати позитивний прибуток. Просто з часом, якщо ви продовжите грати, шанси будуть на вашу користь як інвестора, а не на вашу користь як гравця.

Зменшення втрат

Ще одна ключова відмінність між інвестуванням та азартними іграми: у вас є кілька способів обмежити свої збитки. Якщо ви збираєте 10 доларів на тиждень за офісний пул НФЛ і не виграєте, ви втратите весь свій капітал. Ставки на будь-яку чисту азартну діяльність не передбачають стратегій зменшення втрат. Нові інновації в онлайн-спортивних букмекерах були додані, щоб допомогти гравцям зменшити ризики, роблячи ставки на такі ігри, як поліпшення в грі, що може бути змінено протягом ігрового процесу, а також часткові варіанти виведення коштів, які дозволяють повернути частину своєї ставки, якщо результат, здається, йде проти найкраще.

На відміну від цього, акціонери та трейдери мають різноманітні варіанти запобігання повній втраті ризикованого капіталу. Налаштування зупинити втрати Ваші акції - це простий спосіб уникнути зайвого ризику. Якщо ваші акції знизяться на 10% нижче ціни їх придбання, у вас є можливість продати ці акції комусь іншому і при цьому зберегти 90% свого ризикового капіталу. Однак, якщо ви поставите 100 доларів на те, що Jacksonville Jaguars виграє Суперкубок цього року, ви не зможете повернути частину своїх грошей, якщо вони просто потраплять на Суперкубок. І навіть якщо вони все -таки виграли Суперкубок, не забудьте про цей розкид балів: якщо команда не виграє більше очок, ніж надано гравцем, ставка є програшною.

Фактор часу

Ще одна ключова відмінність між цими двома видами діяльності пов'язана з поняттям часу. Азартні ігри-це подія, що обмежена часом, тоді як інвестиції в компанію можуть тривати кілька років. З азартними іграми, як тільки гра, гонка чи роздача закінчиться, ваша можливість отримати прибуток від вашої ставки прийшла і пішла. Ви або виграли, або програли свій капітал.

Інвестування акцій, з іншого боку, може принести користь часу. Інвестори, які купують акції компаній, які платять дивіденди насправді винагороджуються за ризиковані долари. Компанії платять вам гроші незалежно від того, що станеться з вашим ризиковим капіталом, якщо ви тримаєте їх акції. Досвідчені інвестори усвідомлюють, що прибуток від дивідендів є ключовим компонентом заробітку на акціях в довгостроковій перспективі.

Отримання інформації

І фондові інвестори, і гравці дивляться в минуле, вивчаючи історичні показники та поточну поведінку, щоб підвищити свої шанси зробити виграшний хід. Інформація є цінним товаром у світі азартних ігор, а також фондового інвестування. Але є різниця у доступності інформації.

Інформація про акції та компанії легко доступна для загального користування. Прибуток компанії, фінансові коефіцієнти, а управлінські групи можуть бути досліджені та вивчені безпосередньо або за допомогою звітів аналітиків -дослідників перед тим, як залучити капітал. Біржові торговці, які здійснюють сотні транзакцій на день, можуть використовувати денну діяльність, щоб допомагати у прийнятті майбутніх рішень.

Навпаки, якщо ви сідаєте за стіл блекджека в Лас -Вегасі, у вас немає інформації про те, що відбувалося годину, день чи тиждень тому за цим столом. Ви можете почути, що стіл гарячий або холодний, але ця інформація не піддається кількісній оцінці.