Визначення втрати за умовчанням (LGD)

Що таке втрата за умовчанням (LGD)?

Втрата з урахуванням дефолту (LGD) - це сума грошей, яку банк або інша фінансова установа втрачає, коли позичальник за промовчанням за кредитом, зображеним у відсотках від загальної суми ризику на момент дефолту. Загальний LGD фінансової установи розраховується після перегляду всіх непогашених кредитів з використанням сукупних збитків та ризику.

Розуміння втрат за умовчанням (LGD)

Банки та інші фінансові установи визначають кредитні втрати, аналізуючи фактичні неплатежі за кредитами. Кількісна оцінка втрат може бути складною і вимагати аналізу кількох змінних. Аналітик враховує ці змінні при перегляді всіх виданих банком кредитів для визначення LGD. Спосіб обліку кредитних втрат у фінансовій звітності компанії включає визначення обох компенсація кредитних втрат та an резерв на сумнівні рахунки.

Наприклад, врахуйте, що Банк А позичає 2 мільйони доларів компанії XYZ, а компанія не виконує зобов’язання. Збиток банку А не обов'язково становить 2 мільйони доларів. Необхідно враховувати й інші фактори, наприклад сума активів, які банк може утримувати як заставу, чи вже були здійснені виплати в розстрочку, щоб зменшити непогашену залишок, і чи використовує банк судову систему для відшкодування з боку компанії XYZ. Враховуючи ці та інші фактори, Банк А, насправді, міг зазнати набагато менших збитків, ніж початковий кредит у розмірі 2 мільйонів доларів.

Визначення розміру збитку є важливим і досить поширеним параметром у більшості моделей ризику. LGD є найважливішим компонентом Базельської моделі (Базель II), набір міжнародних банківських правил, оскільки він використовується при розрахунку економічний капітал, очікувані збитки та регулятивний капітал. Очікуваний збиток обчислюється як LGD кредиту, помножений на обидва його ймовірність дефолту (PD) та фінансової установи експозиція за замовчуванням (EAD).

Як розрахувати LGD

Хоча існує декілька способів обчислення LGD, серед багатьох аналітиків та бухгалтерів найбільшою популярністю користується валовий розрахунок. Причиною цього багато в чому є її проста формула, яка не враховує вартість застави за кредитом.

Цей розрахунок LGD порівнює доларову суму потенційного або фактичного збитку із загальною сумою ризику на момент погашення кредиту. Цей метод також є найпопулярнішим, оскільки академічні аналітики, як правило, мають доступ лише до даних про ринок облігацій, а це означає, що значення застави недоступні, невідомі або неважливі.

Втрата за умовчанням (LGD) проти Експозиція за замовчуванням (EAD)

Експозиція за умовчанням - це загальна вартість позики, якій банк піддається, коли позичальник не виконує зобов’язання. Наприклад, якщо позичальник бере кредит на суму 100 000 доларів США, а через два роки сума кредиту, що залишилася, становить 75 000 доларів США, а позичальник не виконує зобов’язання, сума ризику за умовчанням становить 75 000 доларів США.

При аналізі ризик дефолту, банки часто розраховують EAD за кредитом, оскільки він має на меті передбачити суму, до якої банк буде схильний, коли позичальник не виконує зобов’язання. Вплив на дефолт (EAD) постійно змінюється, оскільки позичальник погашає кредит.

Основна відмінність LGD від EAD полягає в тому, що LGD враховує будь -яке відновлення за замовчуванням. Наприклад, якщо позичальник не виконує зобов’язання щодо залишку коштів кредит на авто, EAD - це сума залишеної позики, за якою вони прострочили. Тепер, якщо банк може потім продати цю машину та стягнути певну суму EAD, це буде враховано для розрахунку LGD.

Приклад втрати за умовчанням (LGD)

Уявіть собі, що позичальник бере кредит на 400 000 доларів на квартиру. Після здійснення платежів за кредит у розстрочку протягом декількох років позичальник стикається з фінансовими труднощами та неплатежами, коли кредит має непогашений залишок або заборгованість за заборгованістю у 300 000 доларів США. Банк викупив квартиру і може продати її за 240 000 доларів. Чистий збиток для банку становить $ 60 000 ($ 300 000 - $ 240 000), а LGD становить 20% ($ 300 000 - $ 240 000)/$ 300 000).

У цьому сценарії очікуваний збиток буде розрахований за таким рівнянням: LGD (20%) X ймовірність невиконання зобов'язань (100%) X експозиція за умов неплатежу (300 000 доларів США) = 60 000 доларів США. Якби фінансова установа прогнозувала потенційні, але не певні збитки, очікувані збитки були б іншими. Використовуючи ті ж цифри з вищенаведеного сценарію, але припускаючи лише 50% ймовірність дефолту, очікуваний рівняння розрахунку збитків - це LGD (20%) X ймовірність невиконання зобов'язань (50%) X експозиція за умовчанням (300 000 доларів США) = $30,000.

Поширені запитання про втрату за умовчанням (LGD)

Що означає втрата за умовчанням?

Втрата з урахуванням дефолту (LGD) - це сума грошей, яку фінансова установа втрачає, коли позичальник не виконує зобов’язання щодо а позика, після врахування будь -якого стягнення, представлена ​​у відсотках від загальної експозиції на момент втрати.

Що таке PD та LGD?

LGD є збитком за умов невиконання зобов’язань і відноситься до суми грошей, яку банк втрачає, коли позичальник не виконує кредит. PD - це ймовірність дефолту, яка вимірює ймовірність або ймовірність того, що позичальник не виконає свою позику.

Яка різниця між EAD та LGD?

EAD є ризиком за умовчанням та представляє вартість позики, яку банк може ризикувати втратити в момент невиконання позичальником кредиту. Втрата з урахуванням дефолту - це вартість позики, яку банк може ризикувати втратити після взяття доходів від продажу активу, представленої у відсотках від загальної експозиції.

Чи може збиток за умовчанням бути нульовим?

Теоретично збиток з урахуванням дефолту може бути нульовим, якщо фінансова установа моделює LGD. Якщо модель вважає, що можливе повне повернення кредиту, то LGD може бути нульовим. Однак зазвичай це не так.

Що таке використання за умовчанням?

Використання з урахуванням дефолту - це ще один термін для ризику заборгованості, який є загальною вартістю кредиту, залишеного у разі несплати позичальником.

Суть

При видачі позик банки, як правило, зменшують свій ризик. Вони оцінюють позичальника та визначають фактори ризику кредитування цього позичальника, включаючи ймовірність того, що він не виконає кредит та скільки банків може втратити у разі невиконання ним зобов’язань. Втрати з урахуванням дефолту (LGD), ймовірність невиконання зобов'язань (PD) та експозиція у разі невиконання зобов'язань (EAD) - це розрахунки, які допомагають банкам оцінити потенційні збитки.