Визначення середовища з низькою процентною ставкою

Що таке середовище з низькими процентними ставками?

Середовище низької процентної ставки виникає, коли безризикова ставка інтересів, як правило, встановлюється а центральний банк, нижчий за середній історичний показник протягом тривалого періоду часу. У Сполучених Штатах безризикова ставка зазвичай визначається процентною ставкою за казначейськими цінними паперами.

Нульові процентні ставки та від’ємні процентні ставки є двома крайніми прикладами умов низьких процентних ставок.

Пояснюється середовище з низькими процентними ставками

Значна частина розвиненого світу з 2009 року відчула низькі процентні ставки як грошові Влада з усього світу знизила процентні ставки до 0%, щоб стимулювати економічне зростання і запобігти

дефляція.

Середовища з низькими процентними ставками мають на меті стимулювати економічне зростання, роблячи дешевшими позики для фінансування інвестицій як у фізичні, так і у фінансові активи. Однією з особливих форм низьких процентних ставок є від’ємні процентні ставки. Цей тип грошово -кредитної політики є нетрадиційним, оскільки вкладники повинні платити центральному банку (а в деяких випадках і приватним банкам) за утримання своїх грошей, а не за отримання процентів за своїми депозитами.

Як і будь -що інше, у кожної монети завжди є дві сторони - низькі процентні ставки можуть бути як благом, так і прокляттям для тих, кого це стосується. Загалом, заощаджувачі та кредитори, як правило, програють, а позичальникам та інвесторам вигідні низькі процентні ставки.

Реальний приклад середовища з низькими процентними ставками

Як приклад, розглянемо середовище процентних ставок у США з 1999 по 2019 рік. Синя лінія являє собою безризикову ставку (однорічні казначейства), а червона лінія-ставку надходження коштів. Обидві ставки часто використовуються для опису безризикової ставки. Як показано на графіку, період після фінансової кризи 2008 року приблизно до 2017 року являє собою середовище з низькими процентними ставками, зі ставками не тільки нижче історичних норм, але й дуже близькими до 0%.

Кому вигідне середовище з низькими процентними ставками?

Файл Федеральний резерв знижує процентні ставки, щоб стимулювати зростання в період економічного спаду. Це означає, що витрати на позики дешевшають.

Середовище з низькими процентними ставками чудово підходить для власників житла, оскільки це зменшить їх щомісячну виплату за іпотеку. Подібним чином майбутніх власників будинків можна спокусити на ринок через дешевші витрати. Низькі процентні ставки означають більше витрат грошей у кишенях споживачів.

Це також означає, що вони, можливо, будуть готові робити більші покупки і будуть позичати більше, що стимулює попит на товари для дому. Це є додатковою перевагою для фінансові установи тому що банки можуть позичати більше. Навколишнє середовище також допомагає бізнесу робити великі покупки та збільшувати свій капітал.

Недоліки середовища з низькими процентними ставками

Подібно до того, що середовище з низькими процентними ставками має переваги, є й недоліки, особливо якщо ставки тривалий час тривають надзвичайно низькими. Низькі ставки за позиками означають, що це також впливає на інвестиції, тому кожен, хто покладе гроші на ощадний рахунок або подібний засіб, не побачить особливої ​​віддачі під час такого типу середовища.

Банківські депозити також знизяться, але також і прибутковість банку, тому що зниження витрат на позики призведе до зменшення процентного доходу. Ці періоди збільшать суму боргів, які люди готові взяти на себе, що може стати проблемою як для банків, так і для споживачів, коли процентні ставки почнуть зростати.