Визначення фінансування дебіторської заборгованості

Що таке фінансування дебіторської заборгованості?

Фінансування дебіторської заборгованості (АР) - це вид фінансової угоди, за якої компанія отримує фінансовий капітал, що відноситься до частини її дебіторської заборгованості. Угоди про фінансування дебіторської заборгованості можуть бути структуровані в декількох варіантах, як правило, на основі продажу активів або позики.

Розуміння фінансування дебіторської заборгованості

Фінансування дебіторської заборгованості - це угода, яка передбачає основний капітал стосовно дебіторської заборгованості компанії. Дебіторська заборгованість - це активи, що дорівнюють непогашеним залишкам рахунків -фактур, виставленим клієнтам, але ще не сплаченим. Дебіторська заборгованість відображається на балансі компанії як актив, зазвичай це оборотний актив із виплатою рахунка -фактури протягом одного року.

Дебіторська заборгованість - це один з видів ліквідних активів, який враховується при визначенні та розрахунку швидкого коефіцієнта компанії, який аналізує її найбільш ліквідні активи:

Швидкий коефіцієнт = (грошові еквіваленти + ринкові цінні папери + дебіторська заборгованість протягом одного року) / поточні зобов'язання.

Таким чином, як зсередини, так і ззовні, дебіторська заборгованість вважається високоліквідними активами, що для кредиторів та фінансистів означає теоретичну цінність. Багато компаній можуть розглядати дебіторську заборгованість як тягар, оскільки очікується виплата активів, але вони вимагають стягнення і не можуть бути негайно конвертовані в готівку. Таким чином, діяльність з фінансування дебіторської заборгованості швидко розвивається через ці проблеми з ліквідністю та бізнесом. Більш того, для задоволення цієї потреби втрутилися зовнішні фінансисти.

Процес фінансування дебіторської заборгованості часто відомий як факторинг, а компанії, які зосереджуються на ньому, можна назвати факторинг -компаніями. Факторингові компанії, як правило, значною мірою зосереджуються на діяльності з фінансування дебіторської заборгованості, але факторинг загалом може бути продуктом будь -якого фінансиста. Фінансисти можуть бути готові по -різному структурувати угоди про фінансування дебіторської заборгованості з різноманітними різними потенційними положеннями.

Структурування

Фінансування дебіторської заборгованості стає все більш поширеним явищем із розробкою та інтеграцією нових технології, які допомагають пов’язувати записи про дебіторську заборгованість підприємств із фінансуванням дебіторської заборгованості платформи. Загалом, фінансування дебіторської заборгованості може бути дещо простіше для бізнесу, ніж інші види фінансування капіталу. Це може бути особливо вірно для малих підприємств, які легко відповідають критеріям фінансування дебіторської заборгованості, або для великих підприємств, які можуть легко інтегрувати технологічні рішення.

В цілому існує кілька широких типів структур фінансування дебіторської заборгованості.

Продаж активів

Фінансування дебіторської заборгованості зазвичай структуровано як продаж активів. У цьому типі угоди компанія продає дебіторську заборгованість фінансисту. Цей метод може бути подібним до розпродажу частин позик, які часто надають банки.

Підприємство отримує капітал як грошовий актив, що замінює вартість дебіторської заборгованості за балансом. Підприємству також може знадобитися списання будь-яких нефінансованих залишків, які будуть змінюватися залежно від співвідношення основної суми та вартості, узгодженого угоди.

Залежно від умов фінансист може сплатити до 90% вартості непогашених рахунків -фактур. Цей вид фінансування також може здійснюватися шляхом зв’язування записів дебіторської заборгованості з фінансистом дебіторської заборгованості. Більшість платформ факторинг -компаній сумісні з популярними системами бухгалтерського обліку малого бізнесу, такими як Quickbooks. Взаємозв’язок за допомогою технологій допомагає створити зручність для бізнесу, дозволяючи їм потенційно продавати окремі рахунки -фактури під час їх бронювання, отримуючи негайний капітал з факторинг -платформи.

У разі продажу активів фінансист бере на себе рахунки -фактури дебіторської заборгованості та бере на себе відповідальність за стягнення. У деяких випадках фінансист може також стягнути грошові дебети заднім числом, якщо рахунки -фактури повністю зібрані.

Більшість факторингових компаній не будуть прагнути купувати дебіторську дебіторську заборгованість, а зосереджуватимуться на короткостроковій дебіторській заборгованості. В цілому, купівля активів у компанії передає ризик дефолту пов'язані з дебіторською заборгованістю до фінансової компанії, яку факторинг -компанії прагнуть мінімізувати.

При структуруванні продажу активів факторинг -компанії заробляють гроші на основну суму до спреду вартості. Факторингові компанії також стягують комісії, які роблять факторинг більш прибутковим для фінансиста.

BlueVine є однією з провідних факторингових компаній у сфері фінансування дебіторської заборгованості. Вони пропонують кілька варіантів фінансування, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, включаючи продаж активів. Компанія може підключатися до кількох програм бухгалтерського обліку, включаючи QuickBooks, Xero та Freshbooks. За продаж активів вони сплачують приблизно 90% вартості дебіторської заборгованості, а решту сплачуватимуть за винятком комісій, як тільки рахунок -фактура буде повністю оплачена.

Позики

Фінансування дебіторської заборгованості також може бути структуровано як кредитний договір. Кредити можуть бути структуровані різними способами на основі фінансиста. Однією з найбільших переваг позики є те, що дебіторська заборгованість не продається. Компанія просто отримує аванс на основі залишків дебіторської заборгованості. Кредити можуть бути незабезпеченими або забезпеченими рахунками -фактурами як заставою. За кредитом дебіторської заборгованості бізнес має погасити.

Такі компанії, як Скринька, пропонують позики до дебіторської заборгованості та кредитні лінії на основі залишків дебіторської заборгованості. У разі схвалення Fundbox може авансувати 100% залишку дебіторської заборгованості. Після цього підприємство має погасити залишок з часом, як правило, з певними відсотками та комісіями.

Компанії, що надають кредити дебіторській заборгованості, також користуються перевагою системного зв’язку. Посилання на записи про дебіторську заборгованість компаній за допомогою таких систем, як QuickBooks, Xero та Свіжі книжки, можуть дозволити негайне авансування за окремими рахунками -фактурами або управління кредитною лінією загальні обмеження.

Андеррайтинг

Факторингові компанії беруть до уваги кілька елементів, вирішуючи, чи варто входити в компанію на її факторингову платформу. Крім того, умови кожної угоди та розмір пропонованої суми щодо залишків дебіторської заборгованості будуть відрізнятися.

Дебіторська заборгованість заборгованості великих компаній або корпорацій може бути дорожчою, ніж рахунки -фактури, виплачені невеликими компаніями або приватними особами. Так само нові рахунки -фактури зазвичай віддають перевагу старим рахункам -фактурам. Як правило, вік дебіторської заборгованості буде в значній мірі впливати на умови фінансової угоди з короткостроковою дебіторською заборгованістю, що призводить до кращі умови та більш тривалі терміни або прострочена дебіторська заборгованість, що потенційно може призвести до зменшення розмірів фінансування та зниження основного боргу до вартості співвідношення.

Переваги та недоліки

Фінансування дебіторської заборгованості дозволяє компаніям отримати миттєвий доступ до готівки, не перескакуючи через обручі та не маючи справу з тривалим очікуванням, пов’язаним з отриманням бізнесу позика. Коли компанія використовує свою дебіторську заборгованість для продажу активів, їй не потрібно турбуватися про графіки погашення. Коли компанія продає свою дебіторську заборгованість, їй також не потрібно турбуватися про стягнення дебіторської заборгованості. Коли компанія отримує кредит на факторинг, вона може отримати 100% вартості негайно.

Хоча фінансування дебіторської заборгованості пропонує ряд різноманітних переваг, воно також може мати негативний відтінок. Зокрема, фінансування дебіторської заборгованості може коштувати дорожче, ніж фінансування за допомогою традиційних кредиторів, особливо для компаній, які вважаються погано кредитними. Підприємства можуть втратити гроші від спреду, сплаченого за дебіторську заборгованість при продажу активів. Зі структурою позики витрати на відсотки можуть бути високими або значно більшими, ніж становитимуть знижки або списання за умовчанням.