Що таке негативне повернення?

Що таке негативне повернення?

Негативна прибутковість виникає, коли компанія зазнає фінансових збитків або інвестори відчувають втрату у своїй вартості інвестиції протягом певного періоду часу. Іншими словами, підприємство чи фізична особа втрачають гроші або на свій бізнес, або на свої інвестиції. Термін "негативна прибутковість" може позначати або чистий збиток від усіх ваших інвестицій та бізнесу, або збиток від будь -якої конкретної інвестиції чи бізнесу.

Негативний прибуток для бізнесу також називають а негативна рентабельність власного капіталу.

Розуміння негативної віддачі

Негативний прибуток найчастіше використовується при посиланні на інвестицію. Інвестори розподіляють капітал на певні цінні папери, які, на їхню думку, оцінять на основі їхніх досліджень фундаментальний дослідження або технічний дослідження.

Якщо цінні папери, які вони обирають, мають цінність, вони матимуть позитивну віддачу. І навпаки, якщо цінні папери знецінюються, що призводить до збитків, вони матимуть негативну рентабельність своїх інвестицій. Інвестори можуть компенсувати збитки в портфелі проти прибутку, щоб зменшити податок на прибуток від капіталу. Прибуток на інвестиції (ROI) - це фінансовий показник, який часто використовується для розрахунку прибутку фізичної особи.

Негативна прибутковість у бізнесі

Негативний прибуток також може бути використаний для позначення прибутку або збитку бізнесу за певний період. Наприклад, якби компанія отримала 20 000 доларів доходу, але мала 40 000 доларів витрат, то вона мала б негативний прибуток.

Деякі підприємства повідомляють про негативну прибутковість протягом своїх перших років через суму капіталу, який спочатку вкладається в бізнес, щоб досягти успіху. Витрата великої кількості грошей/капіталу, коли не приносить ніякого доходу, призведе до збитків. Нові підприємства, як правило, починають отримувати прибуток лише через кілька років після створення.

Інвестори в компанію будуть готові залишатися, якщо вони знатимуть, що у компанії є потенціал швидко перетворити свою негативну віддачу на позитивну та принести високий прибуток, продажі, або актив оборот.

Однак, якщо бізнес постійно відчуває негативні прибутки без чіткого бізнес -плану, щоб змінити діяльність, то інвестори можуть втратити віру в компанію. Це може призвести до зниження ціни акцій компанії, а також до труднощів у отриманні фінансування. Постійний негативний прибуток у бізнесі призведе до банкрутство.

Негативна віддача від проектів

Негативний прибуток також може бути використаний стосовно проектів, у які компанії інвестують, зазвичай вимагаючи боргове фінансування. Наприклад, компанія вирішує придбати нове обладнання для розширення свого бізнесу і позичає гроші для цього. Якщо процентна ставка за кредитом, використаним для придбання обладнання, вища за прибутки компанії отримуючи від нового обладнання, він зазнає негативного прибутку на цей капітал інвестицій.

Приклад негативного повернення

Припустимо, Чарльз отримав 1000 доларів у подарунок і хоче вкласти ці гроші. Він досліджує кілька пропозицій щодо запасів, наданих йому своїм другом. Він вирішує інвестувати в дві акції однаково: Компанію ABC та Компанію XYZ. Він купує 500 доларів кожної акції.

Через рік Чарльз переглядає своє портфоліо. Він бачить, що вартість компанії ABC зросла до 600 доларів, тоді як компанія XYZ знецінилася до 200 доларів. Хоча він має позитивну рентабельність компанії ABC, він має негативну рентабельність компанії XYZ. Крім того, його загальний портфель має негативний прибуток у розмірі 200 доларів. Інвестиційна вартість становила 1000 доларів США, а поточна - 800 доларів США.

Це нереалізовані прибутки та збитки і Чарльз може або продовжувати володіти акціями, або продати їх. Якщо він продає їх, збиток від компанії XYZ не підлягає оподаткуванню з прибутку компанії ABC, зменшуючи податок на прибуток від капіталу.