Дізнайтеся про абсолютне повернення

Що таке абсолютна віддача?

Абсолютна віддача - це повернення, яке an актив досягає за певний період. Цей показник розглядає подорожчання або амортизацію, виражену у відсотках, яку досягає актив, такий як акції чи пайовий фонд, за певний період.

Абсолютна віддача відрізняється від відносної віддачі оскільки він стосується повернення певного активу і не порівнює його з будь -яким іншим показником або еталон.

Як працює абсолютне повернення

Абсолютна прибутковість відноситься до суми коштів, зароблених інвестиціями. Також називається загальною дохідністю, абсолютна прибутковість вимірює прибуток або збиток, зазнаний активом або портфоліо

незалежно від будь -якого еталону чи іншого стандарту. Повернення може бути позитивним або негативним і може вважатися некорельованим з іншою ринковою діяльністю.

Відносна та абсолютна віддача

Загалом, а взаємний фонд прагне отримати прибутки, кращі за своїх однолітків категорія фонду, та ринку в цілому. Цей вид управління фондами називається а відносна віддача підхід до інвестування коштів. Успіх активу часто базується на порівнянні з вибраним еталоном, галузевим стандартом або загальною ринковою ефективністю.

Як інвестиційний засіб, фонд з абсолютною рентабельністю прагне отримати позитивну віддачу, використовуючи методи управління інвестиціями, що відрізняються від традиційних пайових фондів. Стратегії абсолютного повернення інвестицій включають використання короткий продаж, ф'ючерси, варіанти, похідні, арбітраж, кредитні плечі та нетрадиційні активи. Абсолютна прибутковість перевіряється окремо від будь -якого іншого показника ефективності, тому враховуються лише прибутки або збитки від інвестицій.

Історія абсолютних фондів повернення

Альфреду Вінслоу Джонсу приписують створення першого фонду абсолютного повернення в Нью -Йорку в 1949 році. В останні роки підхід до абсолютного повернення до інвестування коштів став одним з найбільш швидкозростаючих інвестиційні продукти у світі і частіше згадується як a хедж -фонд.

Хедж-фонди

Хедж -фонд не є певною формою інвестування; це інвестиція, структурована як пул і створена як а обмежене партнерство або товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Менеджер хедж -фондів збирає кошти, співпрацюючи із зовнішніми інвесторами. Менеджер використовує кошти для інвестування на основі оголошеної стратегії, яка передбачає лише купівлю довгі акції, такі як звичайні акції.

Хедж -фонди можуть спеціалізуватися в певних сферах, таких як нерухомість або патентів, а також може займатися приватний капітал діяльності. Хоча будь -хто може інвестувати у хедж -фонд, учасники традиційно є акредитованими та витонченими інвесторами.

Приклад абсолютного повернення

Як історичний приклад, Vantuard 500 Index ETF (VOO) забезпечив абсолютну прибутковість 150,15% за 10-річний період, що закінчився грудня. 31, 2017. Це відрізнялося від 10-річної річної дохідності 8,37% за той самий період. Крім того, оскільки індекс S&P 500 за той самий період мав абсолютну прибутковість 153,07%, абсолютна прибутковість відрізнялася від відносної прибутковості, яка становила -2,92%.