Визначення негативної репутації (NGW)

Що таке негативна гудвіл?

У бізнесі негативний гудвіл (NGW) - це термін, який позначає вигідна покупка сума виплачених грошей, коли компанія набуває іншу компанію або її активи за значно меншу від їх справедливої ​​ринкової вартості. Негативний гудвіл зазвичай вказує на те, що сторона, яка продає, зазнала неприємностей або оголосила про банкрутство, і не має іншого вибору, окрім як розвантажити свої активи на частку їх вартості.

Отже, негативна репутація майже завжди сприяє покупцю. Негативний гудвіл - це протилежність гудвілу, коли одна компанія сплачує премію за активи іншої компанії.

Розуміння негативної гудвілу

Негативний гудвіл, поряд з гудвілом, - це концепції бухгалтерського обліку, створені для визнання виклику кількісної оцінки вартості нематеріальних активів, таких як репутація компанії, патентів, клієнтська база та ліцензії. Ці нематеріальні активи відрізняються від матеріальних об’єктів, таких як обладнання чи інвентар. У більшості випадків придбання операції включають гудвіл, коли покупці сплачують більшу суму, ніж вартість матеріальних активів компанії -продавця. Але в більш рідкісних випадках виникає негативний гудвіл, де вартість нематеріальних активів має бути відображена як прибуток у звіті про прибутки та збитки покупця.

Цей мандат звітування про гудвіл/негативний гудвіл підпадає під загальноприйняті стандарти бухгалтерського обліку (GAAP) - спеціально згідно Звіту Ради з питань стандартів фінансового обліку (FASB) № 141 стосовно бізнесу комбінації. Якщо вартість усіх активів придбаної компанії перевищує ціну покупки компанії, кажуть про "вигідну покупку". FASB визначає вигідну покупку як «об’єднання бізнесу, де на дату придбання припадає ідентифіковані чисті активи, за винятком гудвілу, перевищують суму вартості компенсації передано ".

У разі вигідної покупки, покупець зобов’язаний згідно з GAAP визнавати прибуток для цілей фінансового обліку. Результатом цього прибутку є негайне збільшення чистого прибутку.

Негативну репутацію особливо важливо відстежувати, оскільки вона дає інвесторам більш цілісний огляд вартості компанії. Придбання, що включає негативний гудвіл, збільшує звітні активи, дохід та власний капітал, потенційно спотворюючи показники ефективності, такі як рентабельність активів (ROA) та рентабельність власного капіталу (ROE), що в результаті виявиться нижчим.

Приклади негативної репутації

Як вигаданий приклад негативної репутації, припустимо, що компанія ABC купує активи компанії XYZ за 40 мільйонів доларів, але насправді ці активи коштують 70 мільйонів доларів. Ця угода відбувається лише тому, що XYZ гостро потребує готівки, а ABC є єдиним суб’єктом, готовим виплатити цю суму. У цьому випадку компанія ABC повинна записати різницю у 30 мільйонів доларів між ціною закупівлі та справедливим ринком як негативний гудвіл у своєму звіті про прибутки та збитки.

Розглянемо цей реальний приклад негативної репутації: у 2009 році британський роздрібний та комерційний банк Lloyds Banking Group (раніше Lloyds TSB) придбала банківську та страхову компанію HBOS plc за ціною покупки, яка була значно нижчою від вартості чистої мережі HBOS plc активів. Отже, ця операція породила негативний гудвіл у розмірі приблизно 11 млрд фунтів стерлінгів, який Lloyds Banking Group додала до свого чистого прибутку того року.