Визначення співвідношення "книга-ринок"

Яке співвідношення книги до ринку?

Співвідношення книги до ринку є одним із показників вартості компанії. Коефіцієнт порівнює балансову вартість фірми з її ринковою вартістю. Балансова вартість компанії розраховується з урахуванням історичної вартості компанії або бухгалтерської вартості. Ринкова вартість фірми визначається ціною її акцій на фондовому ринку та кількістю акцій, які вона має у власності ринкова капіталізація.

Розуміння співвідношення книги-ринку

Співвідношення книги до ринку порівнює балансову вартість компанії з її ринковою вартістю. Балансова вартість - це вартість активів мінус вартість зобов'язань. Ринкова вартість компанії - це ринкова ціна однієї з її акцій, помножена на кількість акцій в обігу. Співвідношення книг до ринку є корисним показником для інвесторів, яким потрібно оцінити вартість компанії.

Формула співвідношення книг до ринку така:

$\text{Книга на ринок.}=\frac{\text{Звичайний власний капітал.}}{\text{Ринкова капіталізація.}}$Книга на ринок=Ринкова капіталізаціяЗвичайний власний капітал​

Про що вам говорить співвідношення книги до ринку?

Якщо ринкова вартість компанії торгується вище, ніж її балансова вартість на акцію, вона вважається завищеною. Якщо балансова вартість вища за ринкову, аналітики вважають компанію заниженою. Співвідношення між книгою та ринком використовується для порівняння вартості чи балансової вартості компанії з її поточною чи ринковою вартістю.

Балансова вартість фірми - це її історична вартість або облікова вартість, розрахована з балансу компанії. Балансову вартість можна обчислити шляхом віднімання загальних зобов'язань, привілейованих акцій та нематеріальні активи із загальних активів компанії. По суті, балансова вартість відображає, скільки компанії залишилося б в активах, якби вона сьогодні припинила свою діяльність. Деякі аналітики використовують підсумок власний капітал малюнок на бухгалтерський баланс як балансова вартість.

Ринкова вартість a публічна компанія визначається шляхом розрахунку її ринкової капіталізації, яка є просто загальною кількістю акцій, що перебувають у обігу, помноженою на поточну ціну акції. Ринкова вартість - це ціна, яку інвестори готові заплатити за придбання або продаж акцій на вторинних ринках. Оскільки він визначається попитом і пропозицією на ринку, він не завжди відображає фактичну вартість фірми.

Як використовувати співвідношення "книга-ринок"

Співвідношення книги до ринку визначає занижену або завищену вартість цінні папери взявши балансову вартість і поділивши її на ринкову вартість. Коефіцієнт визначає ринкову вартість компанії щодо її фактичної вартості. Інвестори та аналітики використовують цей коефіцієнт порівняння, щоб розрізняти справжню вартість публічно торгуваної компанії та інвестора спекуляції.

В основному, якщо коефіцієнт вище 1, то акція занижена. Якщо воно менше 1, запас вважається завищеним. Коефіцієнт вище 1 вказує на те, що ціна акцій компанії торгується за ціною, меншою за вартість її активів. Менеджери з оцінки вартості вважають за краще високий коефіцієнт, який інтерпретує це як означає, що компанія є вартісний запас- тобто, він дешево торгує на ринку порівняно з його балансовою вартістю.

Співвідношення книги до ринку нижче 1 означає, що інвестори готові платити за компанію більше, ніж коштують її чисті активи. Це може свідчити про те, що компанія має здорові прогнози на прибуток у майбутньому, і інвестори готові платити премію за таку можливість. Технологічні компанії та інші компанії в галузях, які не мають великої кількості фізичних активів, мають низький коефіцієнт балансу книг до ринку.

Різниця між співвідношенням "книга-ринок" та "ринок-книжка"

Співвідношення ринку до книги, також зване співвідношення ціни до книги, є зворотним відношенням книги до ринку. Подібно співвідношенню книг до ринку, він прагне оцінити, чи є акції компанії завищеними або недооціненими, порівнюючи ринкову ціну всіх акцій у обігу з чисті активи компанії.

Коефіцієнт ринкового балансу вище 1 означає, що акції компанії завищені. Співвідношення нижче 1 вказує на те, що воно може бути заниженим; для співвідношення книг до ринку-навпаки. Аналітики можуть використовувати будь -який коефіцієнт для порівняння балансової та ринкової вартості фірми.