Визначення співвідношення EBITDA та продажів

Яке співвідношення EBITDA до продажів?

Співвідношення EBITDA до продажів, також відоме як Маржа EBITDA, є фінансовою метрикою, яка використовується для оцінки рентабельності компанії шляхом порівняння її валового доходу з її доходом. Точніше, з тих пір EBITDA сам по собі частково випливає з доходу, цей показник вказує на відсоток прибутку компанії, що залишився після операційних витрат. Більше значення вказує на те, що компанія здатна ефективніше отримувати прибуток, зберігаючи низькі витрати.

Формула співвідношення EBITDA до продажів

$\mathrm{E.}\mathrm{Б.}\mathrm{І.}\mathrm{Т.}\mathrm{Д.}\mathrm{А.}\text{запас.}=\frac{\mathrm{E.}\mathrm{Б.}\mathrm{І.}\mathrm{Т.}\mathrm{Д.}\mathrm{А.}}{\text{Чистий обсяг продажів.}}$EBЯТDА.запас=Чистий обсяг продажівEBЯТDА.​

Як розрахувати коефіцієнт EBITDA до продажів

EBITDA - це скорочення від "прибуток до відсотків, податків, амортизація, і амортизація"Таким чином, обчислюється додавання цих позицій назад до чистого прибутку, і це також включає операційну діяльність витрати, такі як вартість проданих товарів (COGS) та реалізація, загальні та адміністративні (SG&A) витрати.

Тому коефіцієнт EBITDA/продажів може зосередитись на впливі прямих операційних витрат, виключаючи при цьому вплив структури капіталу компанії, податкового ризику та бухгалтерських особливостей.

Що вам говорить співвідношення EBITDA до продажів?

Метою EBITDA є звітність заробіток виключаючи при цьому певні витрати, які вважаються некерованими. EBITDA дає більш глибоке уявлення про операційну ефективність організації на основі лише тих витрат, які може контролювати управління.

Співвідношення EBITDA до продажів ділить EBITDA на чисті продажі компанії. Співвідношення 1 означає, що компанія не має відсотків, податків, амортизації або амортизації. Таким чином, практично гарантовано, що розрахунок коефіцієнта EBITDA до продажів компанії буде меншим за 1 через відрахування цих витрат у чисельнику. В результаті коефіцієнт EBITDA до продажів не повинен повертати значення більше 1. Значення більше 1 є показником прорахунку. Тим не менш, хороше співвідношення EBITDA до обсягу продажів на кілька вище в порівнянні з аналогами.

EBITDA до продажу можна розглядати як a ліквідність вимірювання, оскільки проводиться порівняння між загальним заробленим доходом та залишковим чистим доходом до певних витрат, що показує загальну суму, яку компанія може очікувати після отримання операційних витрат оплачується. Хоча це не є справжнім змістом поняття ліквідності, розрахунок все одно показує, наскільки легко підприємству покрити та оплатити певні витрати.

Обмеження співвідношення EBITDA до продажів

Співвідношення EBITDA до обсягу продажів для даної компанії є найбільш корисним, якщо порівнювати між собою компанії подібного розміру в межах однієї галузі. Оскільки різні компанії мають різну структуру витрат у різних галузях, співвідношення EBITDA до продажів розрахунки нічого не скажуть під час порівняння, якщо використовувати їх для порівняння з галузями з різною вартістю конструкцій.

Наприклад, деякі галузі можуть відчувати більш сприятливе оподаткування через податкові кредити та відрахування. Ці галузі мають нижчі показники податку на прибуток та вищі розрахунки коефіцієнта EBITDA до продажів.

Інший аспект, що стосується корисності співвідношення EBITDA до продажів, стосується використання методів амортизації та амортизації. Тому що компанії можуть вибирати різні методи амортизації, Розрахунки співвідношення EBITDA до продажів усувають витрати на амортизацію з урахування, щоб покращити узгодженість між компаніями. Нарешті, виключення боргових відсотків має свої недоліки при оцінці результатів діяльності компанії. Компанії з високим рівнем боргу не слід оцінювати за коефіцієнтом EBITDA до продажу, оскільки великі та регулярні виплати відсотків мають бути включені до фінансового аналізу таких компаній.