Коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) Визначення

Що таке коефіцієнт покриття ліквідності (LCR)?

Коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) відноситься до частки високоліквідних активів, якими володіють фінансові установи, для забезпечення їх постійної здатності виконувати короткострокові зобов'язання. Цей коефіцієнт є, по суті, загальним стрес-тестом, який має на меті передбачити потрясіння на ринку та переконатися, що фінансові установи мають належне збереження капіталу, щоб подолати будь-які короткострокові зриви ліквідності, які можуть спричинити ринку.

Розуміння коефіцієнта покриття ліквідності (LCR)

Коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) є головним результатом Базельська угода, що є низкою нормативних актів, розроблених Базельським комітетом з банківського нагляду (BCBS). BCBS - це група з 45 представників великих світових фінансових центрів. Однією з цілей BCBS було доручити банкам утримувати певний рівень високоліквідних активів та підтримувати певний рівень фіскальної платоспроможності, щоб відштовхнути їх від кредитування на короткий термін борг.

Як наслідок, банки зобов’язані володіти кількістю високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошових коштів протягом 30 днів. До високоякісних ліквідних активів належать лише ті, що мають великий потенціал легко та швидко конвертувати у готівку. Три категорії ліквідних активів із зниженням рівня якості - це рівень 1, рівень 2А та рівень 2В.

Тридцять днів було обрано, тому що вважалося, що під час фінансової кризи відповідь на порятунок фінансової системи від урядів та центральних банків зазвичай відбуватиметься протягом 30 днів. Іншими словами, 30 -денний період дозволяє банкам мати амортизацію готівки у разі набігу на банки під час фінансової кризи. 30-денна вимога відповідно до LCR також надає центральним банкам, таким як Федеральний резервний банк, час для втручання та впровадження коригувальних заходів для стабілізації фінансової системи.

Під Базель III, активи 1-го рівня не дисконтуються під час розрахунку LCR, тоді як активи 2-го та 2-го рівнів мають знижку 15% та 25-50% відповідно. Активи 1 -го рівня включають залишки коштів Федерального резерву в банках, іноземні ресурси, які можна швидко вилучити, цінні папери, випущені чи гарантовані конкретними суверенними суб’єктами, та емітовані або гарантовані урядом США цінні папери.

Активи рівня 2А включають цінні папери, випущені або гарантовані конкретними багатосторонніми банками розвитку або суверенними організаціями, та цінні папери, випущені підприємствами, що спонсоруються урядом США. Активи рівня 2В включають публічні біржі звичайних акцій та боргові цінні папери корпоративного рівня інвестиційного рівня, випущені корпораціями нефінансового сектора.

Основний висновок, який Базель III очікує, що банки витягнуть з формули, - це очікування досягти коефіцієнта кредитного плеча, що перевищує 3%. Щоб відповідати вимогам, Федеральний резервний банк Сполучених Штатів визначили коефіцієнт кредитного плеча на рівні 5% для застрахованих банківських холдингових компаній і 6% для "систематично важливих фінансових установ" (SIFI). Однак більшість банків намагатимуться утримувати більший капітал, щоб уникнути фінансових негараздів, навіть якщо це означає видачу меншої кількості позик позичальникам.

Розрахунок LCR виглядає наступним чином:

$\mathrm{Л.}\mathrm{C.}\mathrm{Р.}=\frac{\text{Висока якість ліквідних активів (HQLA)}}{\text{Загальна сума чистого грошового потоку.}}$LC.R=Загальна сума чистого грошового потокуВисока якість ліквідних активів (HQLA)​

1. LCR розраховується шляхом ділення високоякісних ліквідних активів банку на загальні чисті грошові потоки протягом 30-денного стрес-періоду.
2. До високоякісних ліквідних активів належать лише ті, що мають великий потенціал легко та швидко конвертувати у готівку.
3. Три категорії ліквідних активів із зниженням рівня якості - це рівень 1, рівень 2А та рівень 2В.

Наприклад, припустимо, що банк ABC має високоякісні ліквідні активи на суму 55 мільйонів доларів та 35 мільйонів доларів очікуваних чистих грошових потоків за 30-денний стрес:

• LCR розраховується на $ 55 млн / $ 35 млн.
• LCR банку ABC становить 1,57 або 157%, що відповідає вимогам Базеля III.

Впровадження LCR

LCR був запропонований у 2010 році з переглядами та остаточним затвердженням у 2014 році. Повний 100% мінімум не вимагався до 2019 року. Коефіцієнт покриття ліквідності поширюється на всі банківські установи, у яких загальна сума консолідованих активів перевищує 250 мільярдів доларів або більше ніж 10 мільярдів доларів іноземної експозиції на балансі. Такі банки, які часто називають SIFI), зобов'язані підтримувати 100% LCR, що означає утримання сума високоліквідних активів, що дорівнює чи перевищує чистий грошовий потік за 30-денний стрес період. Високоліквідні активи можуть включати готівку, казначейські облігації або корпоративний борг.

LCR проти Інші коефіцієнти ліквідності

Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, що використовуються для визначення здатності компанії погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу. Коефіцієнти ліквідності вимірюють здатність компанії сплачувати боргові зобов'язання та її запас міцності шляхом розрахунку показників, включаючи поточний коефіцієнт, швидкий коефіцієнт та коефіцієнт операційного грошового потоку. Поточні зобов'язання аналізуються стосовно ліквідних активів для оцінки покриття короткострокових боргів у надзвичайних ситуаціях.

Коефіцієнт покриття ліквідності-це вимога, згідно з якою банки повинні володіти кількістю високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошових коштів протягом 30 днів.Коефіцієнти ліквідності подібні до LCR, оскільки вони вимірюють здатність компанії виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання.

Обмеження LCR

Обмеженням LCR є те, що він вимагає від банків зберігати більше готівки і може призвести до зменшення кількості кредитів, виданих споживачам та підприємствам. Можна стверджувати, що якщо банки видаватимуть меншу кількість кредитів, це може призвести до уповільнення економічного зростання з тих пір компанії, яким потрібен доступ до боргів для фінансування своєї діяльності та розширення, не матимуть доступу до капіталу.

З іншого боку, ще одним обмеженням є те, що ми не знатимемо до наступної фінансової кризи, чи буде LCR забезпечує достатньо фінансової подушки для банків або якщо її недостатньо для фінансування відтоку грошових коштів на 30 днів. LCR-це стрес-тест, який має на меті переконатися, що фінансові установи мають достатній капітал під час короткострокових зривів ліквідності.

Питання що часто задаються

Які існують обмеження LCR?

Обмеженням LCR є те, що він вимагає від банків зберігати більше готівки і може призвести до зменшення кількості кредитів, виданих споживачам та підприємствам, що може призвести до уповільнення економічного зростання. Інший - це те, що до наступної фінансової кризи не стане відомо, якщо LCR надасть банки достатньо фінансової подушки, щоб вижити, перш ніж уряди та центральні банки зможуть прийти до них порятунку.

Що таке Базельські угоди?

Базельські угоди - це серія з трьох послідовних угод про банківське регулювання (Базель I, II та III), встановлених Базельським комітетом з банківського нагляду (BCBS). BCBS - це група з 45 представників великих світових фінансових центрів. Комітет надає рекомендації щодо банківського та фінансового регулювання, зокрема щодо ризику капіталу, ринкового ризику та операційного ризику. Угоди гарантують, що фінансові установи мають достатній капітал для покриття несподіваних збитків. Коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) є головним результатом Базельської угоди.

Що таке LCR для SIFI?

Системно важлива фінансова установа (SIFI) - це банк, страхова або інша фінансова установа інститут, який, на думку федеральних регуляторів США, представляв би серйозний ризик для економіки крах. В даний час вони визначаються як банківські установи, які мають понад 250 мільярдів доларів загальних консолідованих активів або понад 10 мільярдів доларів балансової зовнішньої експозиції. Вони вимагають підтримки 100% LCR, що означає утримання суми високоліквідних активів, що дорівнює чи перевищує її чистий грошовий потік, протягом 30-денного стресового періоду.