Повернення доходу - визначення ROR

Що таке повернення доходу?

Рентабельність доходу (ROR) - це показник прибутковості компанії на основі суми генерованого доходу. Рентабельність доходу порівнює суму чистий прибуток генерується за кожен долар Росії дохід.

Рентабельність доходу - одна з найважливіших фінансових показників для оцінки прибутковості компанії. ROR також допомагає визначити, наскільки добре керівна група компанії генерує продажі, а також управляти витратами. Також називається рентабельність доходу маржа чистого прибутку.

Розуміння рентабельності доходу (ROR)

Рентабельність доходу - це відсоток прибутку, отриманого від доходу. Дохід - це гроші, які компанія отримує від продажу своїх товарів та послуг. Дохід записується у верхній частині звіту про прибутки та збитки, з якого віднімаються всі витрати та витрати, щоб отримати прибуток чи чистий прибуток компанії. У галузі роздрібної торгівлі дохід також можна назвати чистим продажем або чистим доходом, оскільки загальний дохід зменшується за рахунок знижок від продажів та повернення товару.

Чистий прибуток являє собою прибуток компанії і обчислюється шляхом взяття доходу та віднімання різних витрат та витрат на ведення компанії. Деякі відрахування з доходу для отримання чистого прибутку включають вартість проданих товарів, що є сукупними витратами у виробництві, податках, операційних витратах та накладних витратах, які називаються реалізаційними, загальними та адміністративними витратами (SG&A). Чистий прибуток знаходиться внизу звіту про прибутки та звання і часто називається Нижня лінія.

Рентабельність доходу показує суму доходу, яка в кінцевому підсумку стає чистим доходом. Іншими словами, чистий прибуток - це те, що залишається від доходу після вирахування всіх витрат. Рентабельність доходу - це відсоток загального доходу, який був записаний як прибуток або залишок після завершення всіх витрат та віднімань. Формула розрахунку рентабельності доходу наведена нижче.

Формула ROR є

$\text{ROR.}=\frac{\text{Чистий прибуток.}}{\text{Виручка від продажів.}}$ROR=Виручка від продажівЧистий прибуток​

Як розрахувати ROR

Чистий прибуток ділиться на дохід, який дасть десятковий знак. Результат можна помножити на 100, щоб результат став відсотком.

Рентабельність доходу використовує чистий прибуток, який розраховується як дохід мінус витрати. Розрахунок включає як витрати, оплачені готівкою, так і безготівкові, наприклад амортизація. Розрахунок чистого прибутку включає всю господарську діяльність компанії, яка включає повсякденні операції та незвичайні речі, такі як продаж будівлі.

Дохід являє собою загальний дохід від продажів або чистий дохід після надання знижок на повернений товар. Якщо компанія використовує чистий дохід, він розраховується для інвесторів і відображається у верхньому рядку звіту про прибутки та збитки.

Що розповідає вам рентабельність доходу?

Рентабельність доходу або маржа чистого прибутку допомагає інвесторам побачити, скільки прибутку отримує компанія від продажів за цей час, а також враховуючи операційні та накладні витрати. Знаючи, скільки прибутку отримують із загального доходу, інвестори можуть оцінити та ефективність управління. Компанії потрібно не тільки отримувати більші продажі та доходи, але й утримувати витрати. Рентабельність доходу забезпечує чіткість відношення між генеруванням доходу та управлінням витратами.

Якщо керівництво компанії приносить дохід, але витрати компанії зростають настільки, що це затьмарює отриманий дохід, маржа чистого прибутку знизиться. Іншими словами, якщо витрати компанії зростають швидше, ніж зростання доходів, то з часом маржа чистого прибутку знизиться.

Компанія може збільшити рентабельність доходу або маржу прибутку, збільшивши дохід, зменшивши витрати або деяку їх комбінацію. Компанії також можуть змінювати склад продажів, щоб збільшити дохід. Сукупність продажів - це частка кожного товару, який продає бізнес, відносно загального обсягу продажів. Кожен проданий продукт може приносити різний рівень прибутку. Переміщуючи продажі на продукти, що забезпечують більш високий прибуток, бізнес може збільшити чистий прибуток та покращити ROR.

Припустимо, наприклад, що в магазині спортивних товарів продається бейсбольна рукавичка за 80 доларів, яка приносить прибуток у 16 ​​доларів, та бейсбольна бита за 200 доларів, що приносить 20 доларів. У той час як кажан приносить більший дохід, рукавичка приносить 20% прибутку ($ 16 / $ 80), а кажан отримує лише 10% прибутку ($ 20 / $ 200). Перемістивши продажі та маркетингові зусилля магазину на бейсбольні рукавички, бізнес може заробляти більше чистого прибутку за долар продажів, що збільшує ROR.

ROR корпорації дозволяє інвестору порівнювати прибутковість з року в рік та оцінювати бізнес -рішення керівництва компанії. Оскільки ROR не враховує активи та пасиви компанії, його слід використовувати разом з іншими показниками при оцінці компанії фінансові результати.

ROR проти EPS

Коли керівництво вносить зміни для збільшення ROR, рішення компанії також сприяють збільшенню прибуток на акцію (EPS). EPS є показником прибутковості компанії шляхом порівняння чистого прибутку з кількістю випущених акцій простих акцій. Чим вище EPS, тим більш прибутковою вважається компанія.

EPS розраховується шляхом ділення чистого прибутку на кількість випущених акцій простих акцій. Наприклад, припустимо, що фірма отримує загальний чистий прибуток у розмірі 1 мільйона доларів на рік і має 100 000 акцій звичайних акцій у випуску, а EPS становить (1 000 000 доларів / 100 000 акцій), або 10 доларів за акцію. Якщо вище керівництво може збільшити чистий прибуток до 1,2 мільйона доларів США, а звичайні акції не змінюються, EPS збільшується до 12 доларів за акцію. Збільшення чистого прибутку також збільшує ROR. Однак ROR не впливає на кількість акцій, що перебувають у обігу.

І EPS, і ROR вимірюють обсяг прибутку, отриманого компанією. Компанії випускають акції для отримання коштів для інвестування в компанію та збільшення прибутку. Якщо компанія генерує значну суму чистого прибутку в результаті капіталу, отриманого від випуску акцій, керівництво компанії буде розглядатися як ефективне зростання прибутку.

Іншими словами, прибуток на акцію показує, скільки чистого прибутку було створено на основі кількості акцій в обігу. Компанія, яка приносить більший прибуток з меншою кількістю випущених акцій, ніж конкуренти, мала б вищий EPS і була б більш прихильною для інвесторів. EPS допомагає показати, наскільки ефективно керівництво використовує свої ресурси для отримання прибутку.

У той час як EPS вимірює прибуток, отриманий в результаті кількості акцій, що перебувають у обігу, ROR вимірює прибуток, отриманий від суми отриманого доходу. ROR допомагає показати, наскільки ефективно керівництво компанії збільшує продажі, одночасно керуючи витратами на ведення бізнесу. Обидва показники є важливими і їх слід використовувати в парі при оцінці фінансових результатів компанії.

Приклад повернення доходу в реальному світі

Нижче наведено звіт про доходи Apple Inc. (AAPL) за фінансовий рік, що закінчився 28 вересня 2019 року, повідомляє компанія Подання 10-К.

• Чистий обсяг продажів або виручка склав 260 мільярдів доларів США у 2019 році (виділено синім кольором).
• Чистий прибуток склав 55,2 млрд доларів США у 2019 році (виділено зеленим кольором).
• Рентабельність доходу Apple розраховується шляхом ділення чистого прибутку в розмірі 55,2 млрд доларів на загальний чистий продаж у 260 млрд доларів.
• Рентабельність доходу Apple за 2019 рік склала 21% або ($ 55,2 млрд - $ 260 млрд) х 100.

Щоб визначити, чи прибутковість Apple від прибутку була сприятливою, інвесторам слід порівняти результати з іншими компаніями тієї ж галузі та за той самий період. Інвестори також можуть розраховувати ROR компанії протягом кількох періодів, щоб отримати уявлення про тенденції ROR.