Вихід на пенсію без відсотків: чи можна це зробити?

Чи можливий вихід на пенсію без відсотків?

У міру варіантів виходу на пенсію часто ідеальним вважається дохід лише за відсотки. Теоретично це виглядає просто. Ви вкладаєте свої заощадження відсотки-майнові активи. Які б відсотки ви не заробляли - це гроші, витрачені у ваші золоті роки.

Скажімо, ви пішли на пенсію з мільйоном доларів гніздове яйце і припаркуйте все це постійний дохід, фіксований дохід інвестиції, які приносять 6% щорічно. Це 60 000 доларів на рік у відсотках плюс Соціальна безпека та а пенсії якщо пощастить. Коли ви помираєте, ваш чоловік чи спадкоємець, що залишився живий, отримують всю суму в 1 мільйон доларів, з якою ви почали.

Що може бути краще? Як виявилося, у цього підходу є кілька серйозних недоліків. Ми обговорюємо це нижче разом з деякими розумними кроками, щоб їх обійти.

Основний принцип

Для початку, відсоток-це лише відсоток. Файл довірителя слід зберігати в недоступному місці. Подумайте про це як про головний принцип. Для створення вам потрібен весь ваш принципал доходу, інакше зменшення залишку основної суми призведе до зниження рівня доходу.

Скажімо, ви засіли свою стратегію виключно відсотків 1 мільйоном доларів, але потім вам доведеться витратити 30 000 доларів на ремонт нового автомобіля або даху. Тепер у вас залишилося 970 000 доларів в якості основної суми. В результаті ваша 6% річна інвестиційна прибутковість складе 58 200 доларів США річного процентного доходу замість 60 000 доларів на рік.

Якщо вам не вдасться зменшити свій бюджет на 1800 доларів і продовжувати витрачати 60 000 доларів на рік, основний борг буде ще більше руйнуватися, і робити це щороку протягом усього вашого життя. У другому році 970 000 доларів США в основному зменшується до 968 200 доларів. За третій рік він стає 966 400 доларів тощо.

Коли працює лише відсоток

Стратегія виключно за інтересами може працювати для тих, хто володіє надлишком капітал. Давайте дотримуватись нашого попереднього сценарію, коли 1 мільйон доларів заощаджується на пенсії, заробляючи 6% щорічно. Якщо ваші додаткові потреби в доході складають 55 000 доларів США на рік, це означає, що вам потрібно 917 000 доларів США для отримання вашого доходу. Це залишає 83 000 доларів США надлишкового капіталу, доступного для надзвичайних ситуацій або нерегулярних витрат.

Перший показник - середній показник врожайність тобі доведеться заробляти. Якщо вам потрібен дохід у розмірі 25 000 доларів на рік і маєте 500 000 доларів для інвестування, розділіть 25 000 доларів на 500 000 доларів (25 ÷ 500), щоб отримати 0,05 або 5% грошовий потік вимога.

Вам також потрібно буде врахувати вплив податків і те, чи утримуються ваші інвестиції в відстрочення податків обліковий запис чи ні. Певні види цінні папери з фіксованим доходом може бути або не підходити.

Покупки за правильну врожайність

Визначивши необхідну врожайність, прийшов час робити покупки. Незважаючи на те, що цінний папір з фіксованим доходом може запропонувати дохід, нижчий від вашого цільового, він все одно може вписуватися у ваш загальний портфель. Щоб збільшити середню прибутковість вашого портфеля, можна звернути увагу на кілька видів облігацій, таких як агентство, корпоративний і навіть іноземні облігації.

Зрештою, інвестори повинні знати про ризик, притаманний кожному виду облігацій, у тому числі ризик дефолту, процентний ризик, інфляційний ризик, ризик події і ризик великих коливань цін. Ви навіть можете втратити гроші за допомогою Казначейська облігація якщо ви продаєте не в той час.

Окрім диверсифікації типів облігацій у вашому портфелі, ви можете і повинні також купувати облігації з різними датами зрілості. Це називається драбини. Стратегія допомагає захиститись від деяких з вищезгаданих ризиків, періодично надаючи кошти для перерозподілу.

Взаємні фонди та лише проценти

Деякі інвестори звертаються до пайові інвестиційні фонди для їхніх стратегій виключно відсотків, але це не ідеально, якщо процентний дохід непослідовний. Теоретично це може спрацювати, якщо прибутки рівні та передбачувані. Але оскільки облігації погашаються, процентні платежі, отримані з пайового фонду облігацій, не завжди залишаються незмінними.

Коли виплати відсотків знизяться, ви, ймовірно, будете змушені це зробити ліквідувати ваші акції спільного фонду, що подібне до a систематичний план виведення і порушення основного принципу. Хоча інвестування у пайові інвестиційні фонди простіше, ніж створення портфеля цінних паперів з фіксованим доходом, це не дає тих самих переваг.

Відстрочені ренти

Ще одним корисним інструментом є виправлений відстрочка ренти. Цей вид ренти-це процентний рахунок з характеристиками, подібними до а депозитний сертифікат (CD). Процентні ставки за фіксованими рентами часто вищі, ніж компакт -диски та казначейства. Вони також забезпечують високий рівень безпеки.

Пам’ятайте: існує багато видів ренти. Для стратегії виключного відсотка-фіксована відстрочка ренти є доречним. А. фіксована негайна (дохідна) рента не. Також не є відстроченою змінна або змінна негайна рента. Вам потрібні передбачувані відсотки у поєднанні з безпекою основного боргу. Негайні ренти витрачають основну суму та змінні рентияк і пайові інвестиційні фонди, можуть зменшуватись (або збільшуватися) у вартості.

Кожен тип має своє місце, але для стратегії, що передбачає лише проценти, бажана фіксована відстрочена рента.

Прихована проблема: інфляція

За останні два десятиліття інфляція коливалася від 0,1% до 3,8% на рік.У нашому початковому сценарії - пенсіонер з 1 мільйоном доларів та 6% дохідністю - ми ігнорували вплив інфляції. На жаль, цей пенсіонер також може відчути портфоліо ерозія, тому що за другий рік за 60 000 доларів не купується так багато, як за перший рік. Це критично. Ми не хочемо випадково порушити головний принцип.

Деякі люди вирішують наперед дозволити деяку ерозію. Єдиний спосіб зробити це - збільшити вимоги до доходу, оцінивши вартість життя наприкінці вашої тривалості життя, а не на початку пенсійних років.

Це великий удар проти стратегії, що стосується лише інтересів. Портфель цінних паперів з фіксованим доходом майже не забезпечує захисту від інфляції, за винятком Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS).

Це також те, чому вам дійсно потрібні надлишкові заощадження, щоб правильно виконувати стратегію виходу на пенсію без відсотків.

Суть

В ідеалі, якщо ви виконали домашнє завдання і точно зробили висновок, що інтерес тільки не тільки здійсненний, але й стійкий, ви захочете поєднати свої холдингів використання облігацій, компакт -дисків та ренти. Усі портфоліо, незалежно від стратегії, повинні мати для них елемент "веселки".

Веселка охоплює весь колірний спектр. Портфоліо веселки має бути добре урізноманітнена і охоплюють спектр можливостей. Використовуйте багато типів цінних паперів та шагнійте за термінами погашення, щоб створити драбину.

Будьте уважними та обережними, коли розкричуєте цифри. Портфелі лише для відсотків можуть працювати, але якщо ви не обережні, ви можете опинитися без належних пенсійних коштів.