Визначення Закону про захист власників житла
Що таке Закон про захист власників житла?
Закон про захист домовласників 1998 року - це закон, покликаний зменшити непотрібну виплату приватне іпотечне страхування (PMI) власниками будинків, яким більше не потрібно буде їх сплачувати. Закон про захист домовласників охоплює всю приватну, житлову іпотеку, придбану після 29 липня 1999 року. Закон, відомий також як Закон про скасування PMI, передбачає це кредитори розкрити певну інформацію про PMI.
Закон також передбачає, що PMI має бути автоматично припинено для власників будинків, які накопичують необхідну суму власного капіталу у своїх будинках (і, отже, більше не зобов’язані купувати PMI).
Ключові висновки
- Закон про захист домовласників 1998 року, який також іноді називають Законом про скасування приватного іпотечного страхування (PMI), є закон, покликаний зменшити непотрібну сплату страхування приватної іпотеки власниками житлових будинків, яким більше не потрібно буде платити це.
- Приватне іпотечне страхування може бути зняте, коли позичальник сплачує достатню суму основного боргу іпотеки (зазвичай, коли їх власний капітал досягає 20%) або коли їх співвідношення позики до вартості (LTV) досягає 80%.
- Однак до Закону про захист власників житла у багатьох власників будинків виникли проблеми із скасуванням приватного страхування іпотеки.
- Відповідно до Закону про захист власників житла, страхування приватної іпотеки має бути автоматично припинено для власників будинків, які накопичують необхідну суму власного капіталу у своїх будинках; цей закон також передбачає певні розкриття інформації про страхування приватної іпотеки та спрощує процес скасування, серед інших положень.
Розуміння Закону про захист домовласників
Більшість кредиторів вимагають передоплата це дорівнює приблизно 20% від вартості покупки будинку. Цей стандарт покликаний гарантувати, що позичальник має достатньо фінансових інтересів у власності для продовження здійснення платежів, а також у випадок, коли позичальник не може здійснити виплату по іпотеці - якщо кредитор має достатньо власного капіталу для покриття стягнення кредитора витрати.
Якщо позичальник не може - або вирішує - не придумати цю суму, позикодавець може вирішити, що позика є ризикованою інвестицією, і, як наслідок, вимагатиме від покупця житла зняти PMI. У разі, якщо позичальник не виконує свою іпотеку - і його житло потрапляє під стягнення - мета PMI полягає у забезпеченні додаткового захисту кредитора.
Закон про захист домовласників не поширюється на позики у справах ветеранів (VA) або Федеральну адміністрацію житла (FHA).
Додатковою причиною того, що власник житла може бути зобов’язаний придбати покриття PMI, є те, що іпотека, яку прагне власник житла, має високий відношення позики до вартості (LTV).
LTV є одним із показників ризику, який використовують кредитори андеррайтинг іпотека. LTV ділить суму кредиту на вартість будинку. Більшість іпотечних кредитів з коефіцієнтом LTV більше 80% вимагають, щоб позичальник мав PMI, оскільки вони вважаються більш схильними до за замовчуванням на іпотеку.
Завдяки PMI власники будинків несуть відповідальність за придбання страхового покриття для своєї іпотеки та сплату страхових внесків. Ці премії можуть бути або додані до щомісячних виплат позичальнику, або додаткові витрати можуть бути покриті процентною ставкою позичальника (що призводить до вищої процентної ставки).
Індекс PMI може бути видалений після того, як позичальник сплатить достатньо основного боргу іпотеки (зазвичай, коли їх власний капітал досягає 20%) або коли їх коефіцієнт LTV досягне 80%. Однак до Закону про захист власників житла багато власників будинків мали проблеми із скасуванням PMI. У деяких випадках кредитори могли погодитися припинити покриття, коли власний капітал позичальника досяг 20%, але політика для скасування покриття PMI дуже різнявся серед кредиторів, і власники будинків мали обмежені можливості звернення, якщо кредитори відмовились анулювати кредит PMI.
Закон про захист домовласників захищає власників житла, забороняючи страхування PMI за кредитну позику для продуктів PMI, які оплачуються позичальниками, та встановлює єдині процедури скасування покриття PMI. Бюро захисту прав споживачів (CFPB) здійснює нагляд та забезпечує дотримання Закону про захист домовласників.