Що таке негативний капітал?

Що таке негативний капітал?

Негативний власний капітал виникає, коли вартість нерухомого майна опускається нижче залишку заборгованості по іпотеці, використаної для придбання цієї нерухомості. Негативний власний капітал обчислюється просто шляхом врахування поточної ринкової вартості майна та віднімання суми, що залишилася по іпотеці.

Як працює негативний капітал

Щоб зрозуміти негативний капітал, ми повинні спочатку зрозуміти "позитивний капітал", а точніше, як його зазвичай називають, власний капітал.

Власний капітал - це вартість частки власника житла у своєму будинку. Це поточна нерухомість ринкова вартість

за вирахуванням будь -яких застав або обтяжень, які приєднані до цього майна. Ця вартість коливається з плином часу, коли платежі здійснюються по іпотеці, а ринкові сили впливають на поточну вартість цієї нерухомості.

Якщо деякий або весь будинок придбано за допомогою іпотека, кредитна установа має частку в будинку до виконання зобов’язань щодо кредиту. Власний капітал - це частина поточної вартості житла, якою власник володіє вільно та ясно.

Домашній капітал може бути накопичений або шляхом першого внеску, здійсненого під час первинної купівлі нерухомості, або разом з ним іпотечні платежі, оскільки контрактна частина цього платежу буде призначена для зменшення непогашеної суми боргу все ще борг. Власники можуть отримати вигоду від збільшення вартості нерухомості, оскільки це призведе до збільшення їх власного капіталу.

Коли відбувається зворотне - коли поточна ринкова вартість житла падає нижче суми, яку власник нерухомості має заборгувати по своїй іпотеці, - цей власник класифікується як
наявність негативного власного капіталу в домі. Продаж будинку з від’ємним капіталом стає боргом перед продавцем, оскільки він буде нести відповідальність перед кредитною організацією за різницю між заставленою іпотекою та продажем будинку.

Економічні наслідки негативного капіталу

Негативний капітал може виникнути, коли власник житла купує будинок за допомогою
іпотеку перед обвалом бульбашки житла, спадом або а
депресія - все, що викликає падіння вартості нерухомості. Наприклад, скажімо, покупець профінансував покупку будинку за 400 000 доларів з іпотекою 350 000 доларів. Якщо ринкова вартість цього будинку наступного року впаде до 275 000 доларів, власник має негативний капітал у будинку тому що іпотека, прикріплена до нерухомості, на 75 000 доларів більша за ту, за яку вона продавалась би зараз ринку.

Підводна іпотека була поширеною проблемою серед власників будинків на висоті фінансова криза 2007-2008 років що, серед іншого, спричинило значну дефляцію цін на житло. Як показав наступний початок Великої рецесії, поширена епідемія негативного капіталу на ринку житла може мати далекосяжні наслідки для економіки в цілому. Власникам будинків з негативним капіталом було важче активно працювати в інших областях або штатах через потенційні втрати, понесені від продажу їхніх будинків.

Особливі міркування

Негативний власний капітал не слід плутати вилучення іпотечного капіталу (MEW) - це вилучення власного капіталу з вартості будинку за рахунок позики проти ринкова вартість майна. Вилучення іпотечного капіталу зменшує реальну вартість майна на кількість нових зобов’язань перед ним-але це не означає, що власник вийшов у мінус, що стосується капіталу.