Визначення прав іпотечного обслуговування (MSR)

Що таке права обслуговування іпотечних кредитів (MSR)?

Права обслуговування іпотеки (MSR) стосуються контрактної угоди, в якій право на обслуговування існуючої іпотеки продається оригіналом іпотечного кредитора іншій стороні, яка спеціалізується на різних функціях, пов'язаних з обслуговуванням іпотеки.

Розуміння прав іпотечного обслуговування (MSR)

MSR мають поточні адміністративні обов’язки, які регулярно обробляються на всю довжину іпотеки. Загальні права включають право на щомісячний збір іпотечних платежів, відкладення податків та страхових внесків на заставу та передачу відсотків та основних частин іпотекодавцю. Натомість сервісне обслуговування компенсується певною платою, яка зазначена у договорі, який був укладений та укладений на початку договору про обслуговування.



The суму іпотечного платежу, процентна ставка, вид кредиту та інші фактори залишаються незмінними. Що стосується позичальника, то змінюється лише адреса, на яку надсилаються платежі зверніться до сервісного центру, а не до вашого первинного іпотечного кредитора, з будь -якими питаннями, які можуть виникнути щодо вас позика. Ваш сервіс може змінитись у будь -який час, але ви повинні отримати повідомлення від свого первинного кредитора принаймні 15 за кілька днів до того, як це станеться, і ваш новий сервіс повинен повідомити вас протягом 15 днів після набуття прав.

Приклад продажу MSR

Сара бере іпотеку на 500 000 доларів у кредитора А. Вона надсилає кредитору щомісячну виплату основних боргів та відсотків. Через три роки Кредитор А вирішує передати свій РСБ за іпотекою Сари Компанії В. Відповідно до умов договору, Кредитор А сплачує комісію Компанії В на суму обробка усі залишкові платежі Сари, які залишилися. Тоді іпотечний кредитор може витрачати більше часу та грошей на надання нових іпотечних кредитів, тоді як компанія, приймаючи MSR, пересилає іпотечні платежі кредитодавцю.

Особливі міркування

Кредитор часто продаватиме MSR як засіб звільнення кредитних ліній для позики грошей додатковим позичальникам. Більшість іпотечних кредитів діє від 15 до 30 років, і банку потрібні мільярди доларів, щоб позичити гроші іншим споживачам, які просять іпотеку протягом цього часу. У кільцевому порядку продаж MSR означає, що більшість людей можуть стати власниками будинків, оскільки продаж цих прав приносить дохід.

Кредитори також заробляють гроші, стягуючи плату за іпотечні кредити та отримання щомісячних відсотків від платежів. Іпотека - це просто додаткові активи, які приносять банкам більший дохід.

Історія MSR

Ринок MSR був сильним в останні роки через покращення економіки, вищої якості іпотечних кредитів та меншої кількості неплатежів. Хедж -фонди, банки та інвестиційні трести в нерухомість (REIT) вважають ці активи привабливими, оскільки MSR можуть приносити великі відсотки. Наприклад, SunTrust придбав 8 мільярдів доларів за MSR у першому кварталі 2016 року як засіб для надійного заробітку прибуток на інвестиції (ROI), і протягом кількох місяців його портфель MSR містив 1,123 мільярда доларів несплачених основних залишків за кредитами, які банк обслуговував для кредиторів.

Національні іпотечні новини повідомляли у червні 2019 року, що MSR "були одним з найефективніших класів активів з фіксованим доходом за останні роки" п’ять років ". Однак він також повідомляв, що" з жовтня 2018 року, оскільки середньострокові та довгострокові процентні ставки знизилися, прогнозовані та фактичні передоплата іпотеки припущення пришвидшилися, внаслідок чого очікуваний середній термін служби MSR значно скоротився. "Це призвело до того, що" значення MSR з квітня по травень знизилися послідовно (наполовину) багаторазовий. "Зважаючи на це, повідомляє National Mortgage News," попит з боку покупців MSR все ще дуже сильний, і навколо MSR існує загальний консенсус цінності ".