Хто така дочірня особа?

Що таке афілійована особа?

Дочірня особа - це особа, яка може впливати на дії корпорації. Це включає директорів, посадових осіб та деяких акціонерів. Залежно від контексту, асоційовану особу можна називати просто "афілійованою особою". Дочірні особи також можуть називатися контрольними особами або інсайдери.

Розуміння афілійованих осіб

У зв'язку з реєстрацією цінних паперів Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) розширює визначення асоційованої особи досить широко. Форма S-11 визначає асоційовану особу, яка також включає:

1. Особи, які володіють 10% або більше будь -якого класу акцій компанії
2. Будь -яка особа, яка є промоутером компанії та пов'язана з компанією в будь -якій якості
3. Будь -який основний андеррайтер цінних паперів, що реєструються
4. Будь -яка особа, що надає послуги управління або консультації компанії
5. "Будь -який співробітник будь -якої з вищезазначених осіб"

Відмінність афілійованих осіб від інших має важливе значення для регулювання операцій з цінними паперами. Афілійовані особи часто мають доступ до внутрішньої інформації, і тому їхні операції більш ретельно регулюються.

Особливі міркування

У справі про банкрутство дочірніми особами є будь -яка особа, яка володіє або контролює будь -яку частину компанії. Боржник - це фізична особа або компанія, яка подає заяву про банкрутство, тому їхні асоційовані особи можуть бути тими, хто володіє корпорацією боржника... або тими, кому належить власник боржника.

Дочірні особи вважаються афілійованими особами, які володіють 20% або більше компанії або мають право голосу, рівне цьому відсотку. Іншими словами, філія - ​​це компанія або фізична особа, яка володіє 20% компанії. Однак стосовно власників, які володіють цінними паперами як фідуціар, контролер боргів або агентство, такі правила для афілійованих осіб не застосовуються.

У контексті кредитного договору дочірні особи - це фізичні чи юридичні особи, які контролюють чи володіють значною частиною суб’єкта господарювання, який бере кредит або пропонує кредит. Знову ж таки, ці афілійовані особи можуть мати прямий чи опосередкований контроль над організацією. Однак ці правила не поширюються на дочірні підприємства підприємства.

Крім того, якщо організація діє за операційним договором або орендою боржника, ця організація вважається дочірньою особою.

Відповідно до закону, афілійовані особи не мають права здійснювати певні дії, наприклад, продавати будь -які цінні папери чи інше майно таку зареєстровану компанію або будь -яку компанію, що контролюється такою зареєстрованою компанією - за винятком випадків, коли такий продаж передбачає лише наступне:

• Цінні папери, випущені покупцем
• Цінні папери, випущені продавцем і які є частиною загальної пропозиції власників класу його цінних паперів
• Цінні папери, депоновані у довіреного власника пайового інвестиційного трасту або періодичного плану виплат