Як дивіденди впливають на чисту вартість активів (NAV) у взаємних фондах
Розподіл дивідендів зменшує чиста вартість активів (NAV) акцій спільного фонду. Однак це не означає, що інвестори фондів зазнають збитків.
Пайові інвестиції інвестують у ряд різних цінних паперів, включаючи акції та облігації. Щоразу, коли ці цінні папери пропонують дивіденди, фонд зобов'язаний розподілити їх акціонерам. Наприклад, фонди облігацій придбання облігацій, що виплачують відсотки, які передаються акціонерам у формі дивідендів.
Ключові висновки
- Чиста вартість активів (NAV) фонду падає, коли виплачується дивіденд, оскільки він зменшує вартість фонду.
- Це звичайне явище і не повинно перешкоджати інвесторам вибирати певні кошти.
- Як і будь -який інвестиційний механізм, може відбуватися значне збільшення обсягу торгів та нестабільності кожного разу, коли випускаються дивіденди.
Як розподіли впливають на чисту вартість активів
Чистий капітал пайового фонду розраховується шляхом ділення вартості активів фонду на кількість фондів випущені акції. Коли фонд розподіляє виплати дивідендів своїм акціонерам, NAV відхиляється. Акціонери повинні мати це на увазі, намагаючись визначити, наскільки ефективними є їх інвестиції.
Значна кількість інвесторів вирішує автоматично реінвестувати розподіл коштів, а не отримувати їх готівкою. Коли виплати дивідендів реінвестуються, акціонер отримує або додаткові акції, або частину додаткової акції замість грошового платежу. NAV все ще зменшується на суму розподілу, але загальна вартість інвестицій фонду для інвестора залишається незмінною.
Загальна віддача
NAV не розповідає всю історію діяльності спільного фонду; загальний прибуток робить. Загальна прибутковість виражається у відсотках від NAV за певний період часу. Він уособлює вдячність та розподіл коштів. Разом це відображає правду прибуток на інвестиції пайового фонду.
Advisor Insight
Рассел Уейн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Вестон, Коннектикут
Коли пайовий фонд виплачує дивіденди, вартість кожної акції пропорційно зменшується. Наприклад, якби ви почали з чистої вартості активів у розмірі 20 доларів США за акцію, а пайовий фонд виплачував дивіденди у розмірі 1 долар США за акцію, вартість чистих активів була б зменшена до 19 доларів США.
Отримуючи розподіл дивідендів, ви можете або зберегти готівку, або реінвестувати її у додаткові акції спільного фонду за зменшеною вартістю чистих активів.