Визначення нової пропозиції фонду (НФО)

Що таке нова пропозиція фонду (НФО)?

Нова пропозиція фонду (NFO) - це перша пропозиція підписки на будь -який новий фонд, запропонований інвестиційною компанією. Новий фонду пропозиція відбувається під час створення фонду, що дозволяє фірмі залучати капітал для придбання цінних паперів. Пайові інвестиційні фонди є однією з найпоширеніших нових пропозицій фондів, які продаються інвестиційною компанією. Початкова пропозиція про купівлю нового фонду залежить від структури фонду.

Розуміння нових пропозицій фондів (НФО)

Нова пропозиція фонду подібне до первинного розміщення акцій (IPO). Обидва є спробами залучення капіталу для подальших операцій. Нові пропозиції фондів можуть супроводжуватися агресивними маркетингові кампанії, створений для того, щоб спонукати інвесторів придбати паї у фонді. Нові пропозиції фондів часто мають потенціал для значного прибутку після початку публічної торгівлі.

Види нових пропозицій фонду (НФО)

Пайові інвестиційні фонди - це найпоширеніший вид пропозиції нових фондів. Нові пропозиції фондів можуть бути відкритими або закритими взаємними фондами. Нові фондові біржі також вперше пропонуються через нову пропозицію фондів. Нижче наведено подробиці про те, як інвестувати в кілька поширених на ринку видів нових пропозицій фондів.

Відкритий фонд

У новій пропозиції фонду відкритий фонд оголосить про придбання нових акцій у визначений день запуску. Відкриті фонди не обмежують їх кількість акцій. Ці кошти можна купувати та продавати у компанії брокерська фірма на їхню початкову дату запуску та пізніше. Акції не торгуються на біржі і управляються компанією фонду та/або філіями фондової компанії. Відкриті пайові інвестиційні фонди щоденно повідомляють про вартість чистих активів після закриття ринку.

Компанії фонду можуть запускати нові пропозиції фондів для нових стратегій або додавати додаткові класи акцій до існуючих стратегій. Одним із прикладів відкриття нового відкритого фонду є пропозиція VanEck двох нових класів акцій у стратегії VanEck Morningstar Wide Moat (акції класу I: MWMIX; Акції класу Z: MWMZX).

Закритий фонд

Закриті пропозиції нових фондів часто є одними з найбільш популярних випусків нових фондів, оскільки закриті фонди випускають лише певну кількість акцій під час своєї нової пропозиції фонду. Закриті фонди торгують на біржі з денними котируваннями цін протягом дня. Інвестори можуть купувати закриті фонди на дату їх запуску через брокерську фірму.

Одним із прикладів нової пропозиції закритого фонду є Глобальний цільовий фонд глобального кредитного доходу Dreyfus Alcentra 2024 (DCF). Фонд зібрав 140 мільйонів доларів з нової пропозиції фонду.

Біржовий фонд

Новий біржові фонди (ETF) також запускаються через нову пропозицію фонду. Біржовий фонд-це вид інвестиційного фонду, яким можна публічно торгувати на фондовому ринку. 7 квітня 2021 року Vanguard запустив Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). За словами Vanguard, "мета фонду - прагнути забезпечити поточний дохід, зберігаючи при цьому обмежену мінливість цін. Фонд інвестує у диверсифікований портфель високоякісних і, меншою мірою, середніх цінних паперів з фіксованим доходом. Очікується, що фонд збереже середньозважений термін погашення від 0 до 2 років ».

VUSB має низький коефіцієнт витрат, 0,10%.

Запуски та сповіщення

Часто нові пропозиції фондів не оприлюднюються широко, що ускладнює їх визначення. Компанії повинні зареєструвати нову пропозицію фонду в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), яка пропонує один спосіб відстеження. Інвестори, які шукають інформацію про нові пропозиції фондів до дати їх запуску, також можуть отримувати сповіщення від своєї брокерської компанії. Новини та агрегатори новин також є хорошим джерелом інформації про нові пропозиції фондів. Такі джерела, як Центр закритого фонду надайте детальну інформацію про нові пропозиції фонду.

Компанії також опублікують прес -релізи щодо нових пропозицій фондів. Наприклад, можна знайти Заява Авангарду про запуск свого останнього ETF на своєму веб -сайті.

Однією з найбільш обговорюваних пропозицій щодо створення нового фондового фонду було Прохання Fidelity до SEC створити біткойн ETF. SEC має прийняти рішення щодо цієї пропозиції у червні 2021 року.

Переваги та недоліки нової пропозиції фонду (НФО)

Інвестування в новий пайовий фонд може здатися захоплюючим способом диверсифікації вашого портфеля, проте перед цим потрібно знати деякі проблеми. Наприклад, багато інвестиційних компаній запускають новий фонд, коли ринок багатий, а інвестори хочуть потрапити до новітньої нової галузі чи галузі економіки. Однак те, що певна технологія чи галузь зараз процвітає, не означає, що вона залишатиметься популярною в майбутньому. Крім того, нова пропозиція фонду часто має вищий коефіцієнт витрат, ніж зазвичай.

Інший великий ризик інвестування в НФО також є одним з найбільш очевидних - фонд не має успіху (чи невдачі). Хоча деякі бичачі інвестори можуть розглядати це як можливість отримання великого прибутку, існує також серйозний ризик інвестування у фонд, результати якого ви не можете відстежити.

Поширені запитання про нову пропозицію фонду

Що означає НФО?

Нова пропозиція фонду або НФО-це перша пропозиція інвестиційної компанії відкритого, закритого або біржового фонду інвесторам.

Чи добре інвестувати в НФО?

Незважаючи на те, що інвестиції в НФО можуть стати можливістю отримання великого прибутку, інвестори повинні бути обережними щодо вкладання своїх грошей у фонд без підтвердженого успіху.

Як вибрати НФО?

Інвестори можуть досліджувати нові залучення фондів або шляхом моніторингу прес-релізів різних інвестиційних компаній, або шляхом перевірки сукупних новин, пов'язаних з НФО, таких як Центр закритого фонду.

В яке НФО найкраще інвестувати?

Звичайно, не існує вірного методу, який би з повною впевненістю прогнозував успіх фонду, особливо новий. Однак інвесторам слід шукати нижчий коефіцієнт витрат та стежити за ефективністю інших коштів, запропонованих інвестиційною компанією, перш ніж інвестувати в НФО.