3 найбільших ETF з мікрокапсом (IWC, FDM, DWMC)
Інвестування в запаси мікрокришок, також звані пенні, вимагає більш високого ступеня толерантності до ризику, ніж інвестиції в акції з малою капіталізацією, оскільки ризик зростає із зниженням ринкової капіталізації. Однією з причин цього більш високого ризику є невеликий обсяг торгів акціями мікрокапсу, що ускладнює продаж акцій за бажаною ціною протягом розумного часу. Змінність ринкової капіталізації зростає. ETF з мікрокапіталом інвестують в акції, вартість яких зазвичай становить менше 300 мільйонів доларів, у порівнянні з акціями з великою капіталізацією з низькою мінливістю з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів.
iShares Microcap ETF (IWC)
IShares Russell Microcap ETF (IWC) є найбільшим ETF з мікрокапсулою. Загальні чисті активи фонду становили понад 768,95 млн доларів станом на березень 2020 року. Цей ETF відстежує продуктивність Індекс Russell Microcap за допомогою методології зважування ринкової капіталізації. Цей ETF має середньодобовий обсяг торгів приблизно 65 929 акцій. Його обсяг торгів забезпечує розумну ліквідність для сектора, що складається з окремих акцій пенні з тонким обсягом торгів.
ETF iShares Microcap має високий рівень коефіцієнт витрат 0,60%. Середній коефіцієнт витрат ETF становить 0,44%. Акції фінансового сектору складають 22,07% з 1378 володінь цього ETF, сектора охорони здоров'я акції складають 28,01% його запасів, а запаси інформаційних технологій складають 11,62% холдингів.
Перший інвестиційний фонд Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)
Із загальним чистим активом приблизно 79,7 млн. Доларів США, Перший довірчий фонд Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM) був другим за величиною ETF з мікрокапсулою. Він відстежує ефективність Dow Jones Select MicroCap Index.
Правила Dow Jones Select MicroCap Index призначають ваги компонентів відповідно до ринкової капіталізації, обсягу торгів та таких фінансових показників: кінцеве співвідношення ціни та прибутку (P/E), кінцеве співвідношення ціни/продажів, зміна прибутку на акцію за попередній квартал, рентабельність операцій та загальна шестимісячна сума повернення. Найбільшим холдингом цього ETF з 2,59% ваги портфеля є Kodiak Sciences Inc. (KOD). Решта активів у топ -10 холдингів цього фонду є пенні.
Перший довірчий індексний фонд Dow Jones Select MicroCap має невеликий середньодобовий обсяг торгів у 4633 акції. Цей коефіцієнт ETF має високий коефіцієнт витрат 0,60%. На акції фінансового сектору припадає 32,47% із 205 холдингів цього ETF, на акції промислового сектору - 17,93%, а споживчі циклічні акції - на 14,98%. Запаси сектора охорони здоров'я становили 7,98% ваги ETF.
AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)
AdvisorShares Дорсі Райт Microcap ETF (DWMC)-це портфель активних керованих акцій-можливо, один з рідкісних або небагатьох активно керованих. Він був розпочатий у 2018 році, що робить його відносно новим ETF, але є одним з найвідоміших на ринку ETF з мікрокапсулами. На сьогоднішній день він має в управлінні близько 1,4 млн. Доларів США активів.
Портфоліо DWMC очолює Five9, Inc. (FIVN) і має загалом 159 фондів. Приблизно половина цих коштів надходить із нижньої половини Індексу Рассела 2000 та суміші інших акцій пенні. Два провідних сектора, які складають аванси ETF з мікрокапіталом, - це технологічний та фінансовий сектори, кожен з яких становить близько 21% ETF. Позаду слідують галузі охорони здоров'я та промисловості - відповідно 19,02% та 13,50%. Хоча його коефіцієнт витрат високий і становить 1,25%, завдяки активному управлінню фондом, початкові інвестори, зацікавлені в акціях мікрокап, могли б більше відпочити у ETF AdvisorShares Dorsey Wright Microcap.