Визначення Фонду приватних інвестицій
Що таке фонд приватних інвестицій?
Приватний інвестиційний фонд - це інвестиційна компанія, яка не вимагає капіталу від роздрібних інвесторів або населення. Члени приватної інвестиційної компанії зазвичай глибоко знають галузь, а також інвестиції в інших країнах. Щоб бути класифікованим як приватний фонд, він повинен відповідати одному з винятків, зазначених у Закон про інвестиційні компанії 1940 року. Файл 3C1 або 3C7 винятки в рамках Закону часто використовуються для створення фонду як приватного інвестиційного фонду. Збереження статусу приватного інвестиційного фонду має перевагу, оскільки нормативно -правові вимоги значно нижчі, ніж того, що потрібно для фондів, які торгуються публічно.
Ключові висновки
- Приватні інвестиційні фонди - це ті, які не вимагають державних інвестицій.
- Приватні фонди класифікуються як такі відповідно до винятків, визначених Законом про інвестиційні компанії 1940 року.
- Хедж -фонди та фонди приватного інвестування є двома найпоширенішими видами приватних інвестиційних фондів.
Розуміння Фонду приватних інвестицій
Очікується, що приватні фонди відповідають певним критеріям, щоб зберегти свій статус. Як правило, вимоги обмежують як кількість, так і тип інвесторів, які можуть володіти акціями фонду. У США згідно з вищезгаданим Законом про інвестиційні компанії 1940 року фонд 3С1 може мати до 100 акредитованих інвесторів, а фонд 3С7 може мати м'який ліміт близько 2000 кваліфікованих інвесторів. Визначення кваліфікованого та акредитованого інвестора поставляється з індивідуальними випробуваннями багатства. Акредитовані інвестори повинні мати чистий капітал більше 1 мільйона доларів без урахування їх основного місця проживання та/або 200 000 доларів річного доходу для окремої особи та 300 000 доларів для пари. Кваліфіковані інвестори повинні володіти активами понад 5 мільйонів доларів.
Чому кошти залишаються приватними
Приватний інвестиційний фонд може вирішити залишитись приватним з кількох причин. Як уже згадувалося, положення щодо приватних інвестиційних фондів є значно послабленими, ніж щодо державних. Приватні інвестиційні фонди користуються більшою свободою в управлінні всім - від звітності до викупи. Це дозволяє приватним інвестиційним фондам розглядати неліквідні інвестиції, яких державний фонд уникав би через труднощі регулярної оцінки та ліквідації у разі зростання викупів. Багато хедж -фондів є приватними інвестиційними фондами, тому вони можуть продовжувати використовувати агресивні торгові стратегії менеджер державного фонду уникне через потенційний позов до інвесторів унаслідок необґрунтованості прийняття ризику. Найголовніше, що немає публічної звітності про позиції приватних інвестиційних фондів, що дозволяє щоб уникнути того, щоб простягнути руку на ринок і підірвати прибутковість прихованого будівництва положення.
На додаток до гнучкості інвестицій, приватні інвестиційні фонди можуть бути засобом вибору для поводження зі значним сімейним багатством. Надзвичайно багаті сім'ї можуть створювати приватні інвестиційні фонди, щоб інвестувати багатство разом з членами сім'ї як акціонерами. Часто компанія виступає початковою структурою для цієї домовленості, і вона має на меті створити осередк капітальних інвестицій з прибутку бізнесу. У цьому випадку сім'я не хоче або не потребує капіталу за межами, тому немає жодного стимулу публікувати фонд.
