Форма SEC S-1 Визначення

Що таке форма SEC S-1?

Форма SEC S-1 є початковою реєстраційною формою для нових цінних паперів, що вимагається SEC для публічних компаній, які базуються в США. Будь-який цінний папір, що відповідає критеріям, повинен мати подання S-1, перш ніж акції можуть бути зареєстровані на національній біржі, наприклад на Нью-Йоркській фондовій біржі. Компанії зазвичай подають форму S-1 SEC в очікуванні їх первинне публічне розміщення акцій (IPO). Форма S-1 вимагає від компаній надавати інформацію про заплановане використання капітальних надходжень, деталізувати поточну модель бізнесу та конкуренції та надайте короткий проспект самого планованого забезпечення, пропонуючи методологію цін та будь -яке розрідження, яке станеться іншим котируються цінні папери.

Форма SEC S-1 також відома як реєстраційна заява відповідно до Закон про цінні папери 1933 року. Крім того, SEC вимагає розкриття будь -яких істотних угод між компанією та її директорами та сторонніми адвокатами. Інвестори можуть переглядати заявки S-1 в Інтернеті для виконання належна перевірка про нові пропозиції до їх випуску.

Іноземні емітенти цінних паперів у США не використовують форму S-1 SEC, а натомість мають подати SEC Форма F-1.

Як подати форму SEC S-1

Компанії можуть використовувати SEC в Інтернеті EDGAR (система електронного збору, аналізу та пошуку) для подання форм, включаючи форму S-1, які вимагаються SEC. Фізичні особи або компанії повинні спочатку заповнити ідентифікатор форми, електронну заяву, яка використовується для подання заявки на CIK (центральний ключ індексу) та для отримання кодів доступу для подання в EDGAR. Короткий довідник файлообробників EDGAR надати вказівки щодо всіх необхідних кроків, а також технічних специфікацій та відповідей на поширені запитання.

Форма S-1 складається з двох частин. Частина I, яка також називається проспектом, є юридичним документом, який вимагає інформації про наступне: господарські операції, використання надходжень, загальний дохід, ціну за акцію, опис керівництва, фінансовий стан, відсоток бізнесу, який продають окремі власники, та інформацію про андеррайтери.

Частина II не передбачена законом у проспекті. Ця частина включає останні продажі незареєстрованих цінних паперів, експонатів та розкладів фінансових звітів.

Емітент несе відповідальність, якщо є істотні спотворення або упущення.

Зміна форми S-1 SEC

Форму іноді вносять зміни, оскільки істотні зміни інформації або загальні ринкові умови спричиняють затримку пропозиції. У цьому випадку емітенту необхідно подати форму S-1/A. Це вимагає Закон про біржі цінних паперів 1933 р., Який часто називають істиною в законі про цінні папери ці реєстраційні форми подаються для розкриття важливої ​​інформації після реєстрації компанії цінні папери. Це допомагає SEC досягти цілей Закону: вимагати від інвесторів отримувати важливу інформацію щодо цінних паперів, що пропонуються, та заборонити шахрайство при продажу запропонованих цінних паперів.

Скорочена реєстраційна форма-це S-3, призначена для компаній, які не мають однакових вимог до звітності.

Приклад подання форми SEC S-1

Eventbrite, Inc., глобальна платформа для продажу квитків та заходів для проведення заходів, завершила IPO у вересні 2018 року, оцінивши 10 мільйонів акцій за 23 долари. У серпні була подана початкова форма S-1, за якою було подано п’ять заявок S-1/A. Початкова заявка включала запропоновану максимальну суму в доларах, яку компанія мала намір залучити, андеррайтерів, її стратегії зростання та пояснення подвійних класів акцій. Він також описував ділову та історичну фінансову інформацію Eventbrite.