Як торгувати на Гонконгській фондовій біржі

"Якщо ви хочете бачити капіталізм у дії, їдьте до Гонконгу". ~ Мілтон Фрідман.

Гонконг пройшов довгий шлях. Як британська колонія, колишній міністр закордонних справ Великобританії та прем’єр -міністр Лорд Палмерстон описував його як “безплідну скелю”. Сьогодні, Гонконгська фондова біржа як повідомляється, є п'ятим за величиною у світі ринкова капіталізація. Ось деякі прямі та непрямі шляхи для інвесторів, щоб отримати доступ до ринку Гонконгу.

Торгівля на Гонконгській фондовій біржі

З моменту передачі Великобританії в 1997 р.

Гонконг і материковий Китай діяли за принципом однієї країни, двох систем. Гонконг називають а особливий адміністративний район (SAR) і може вільно проводити капіталізм та управляти своїми власними податками, грошима, торгівлею, іноземною валютою та валютою: гонконгським доларом.

У листопаді 2014 року було розпочато Шанхайсько-Гонконзьке фондове з'єднання, яке створює транскордонний канал доступу до фондових ринків та інвестицій.Ця домовленість дозволила інвесторам із материкового Китаю та Гонконгу торгувати певними компаніями, що котируються на фондовій біржі один одного, через свою місцеву фірму з цінних паперів. Нижче наведено кілька способів, за допомогою яких інвестори можуть прямо або побічно торгувати на компаніях, котируються на Гонконгській фондовій біржі.

Біржові фонди

Найпростіший спосіб для американських інвесторів отримати доступ до цінних паперів Гонконгу - це біржові фонди (ETF). Вони забезпечують диверсифікацію, а також простоту торгівлі без валютного ризику. Популярні біржові фонди в категорії включають iShares MSCI Hong Kong ETF та First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.

IShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE: EWH) інвестується насамперед у великі та компанії з середньою капіталізацією у фінансовому та нерухомому просторі. 24-річний фонд диверсифікований у 47 холдингах і станом на липень 2020 року управляє чистими активами на суму 1,24 млрд доларів.

Перший довірчий фонд Гонконгу AlphaDEX (NYSE: FHK)-це восьмирічний фонд, який прагне відстежувати фондові ринки Гонконгу шляхом зіставлення з індексом власного капіталу під назвою NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. Фонд працює на підході до індексації та має під управлінням активи на суму 3,1 млн доларів.

Американські депозитарні розписки

Інвестори в США можуть вибрати акції Гонконгу, зазначені як Американські депозитарні розписки (ADR) на своїх домашніх фондових біржах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) або Nasdaq, або з позабіржових (позабіржових) бірж. ADR-це простий спосіб володіти іноземними акціями, оскільки вони торгуються на біржах США і їх можна купити так само, як звичайні акції через брокерський рахунок. Недоліком тут є обмежений вибір - лише кілька іноземних акцій зареєстровані як ADR.

Деякі популярні Гонконгські ADR включають AIA Group Ltd. (Американська позабіржова компанія: AAGIY), Sun Hung Kai Properties Limited (американська позабіржова: SUHJY) та Гонконгська телевізійна мережа з обмеженою відповідальністю (американська позабіржова: HKTVY).

Інвестуйте безпосередньо через посередника у вашій країні

ETF є непрямим способом утримання акцій на Гонконгській фондовій біржі. ADR - це прямий спосіб володіння, але вибір серйозно обмежений. Інвестори, які зацікавлені у безпосередній і широкій участі на фондовій біржі Гонконгу, повинні відкрити брокерський рахунок у брокерській фірмі у своїй країні, яка пропонує платформа для міжнародної торгівлі.

Брокерські компанії, які пропонують міжнародний доступ, зазвичай пропонують багато міжнародних бірж, включаючи Гонконгські. Обов’язково ретельно вивчіть брокерів, перш ніж торгувати з ними. Перевірте тип рахунку (дискреційний або не дискреційний), структуру комісії, а також регіони та країни, що охоплюються. У Сполучених Штатах шукайте реєстрацію SEC разом із членством у Корпорація захисту інвесторів цінних паперів (SIPC) та Орган регулювання фінансової галузі (ФІНРА).

Деякі з відомих брокерських компаній США з торгівлі іноземними акціями є Інтерактивні брокери (IBKR), Euro Pacific Capital Inc., E*ТОРГІВЛЯ (ETFC), Інвестиції у вірність та Чарльз Шваб (SCHW).

Інвестуйте безпосередньо через посередника з Гонконгу

Інвестори зі всього світу можуть інвестувати в Інтернеті через місцевих біржових посередників із Гонконгу. Однак існують обмеження для мешканців певних країн і певні перешкоди, які гонконгські брокери повинні зрозуміти, щоб пропонувати послуги. У Сполучених Штатах, наприклад, фінансові установи, не зареєстровані в SEC, не можуть звертатися за допомогою до громадян США.

Крім того, Закон про відповідність податків іноземним рахункам (FATCA) ввела додаткові обмеження, і через це деякі посередники з Гонконгу уникають клієнтів із США.Однак жителі інших країн можуть не стикатися з тими ж проблемами.

Суть

Гонконгська фондова біржа стрімко зростає, коли на ринки надходять величезні китайські інвестиції. Інвестори, які прагнуть грати в довгострокову перспективу, повинні пам’ятати, що останнім часом подорожчання та супровід мінливість не базується на основах.

Інвестори повинні дбати про прийняття рішень на основі прибутку компанії та економічних факторів, а не тільки на коливаннях цін. В цілому, інвесторам слід вибрати бажаний маршрут до Гонконзької фондової біржі, усвідомивши витрати, ризики, податкові питання та відповідність нормативним вимогам.