Визначення іноземних портфельних інвестицій (FPI)

Що таке іноземні портфельні інвестиції (FPI)?

Іноземні портфельні інвестиції (ІФП) складаються з цінних паперів та інших фінансових активів, що належать інвесторам в іншій країні. Він не забезпечує інвестору прямою власністю на активи компанії і є відносно ліквідним залежно від мінливість ринку. Разом з прямі закордонні інвестиції (ПІІ), ПІІ є одним із поширених способів інвестування в закордонну економіку. ПІІ та ПІІ є важливими джерелами фінансування для більшості економік.

Розуміння іноземних портфельних інвестицій (FPI)

Портфельні інвестиції включає в себе здійснення та утримання "вільного" або пасивного інвестування цінних паперів з розрахунком на отримання прибутку. В іноземних портфельних інвестиціях ці цінні папери можуть включати акції, американські депозитарні розписки (АДР) або глобальні депозитарні розписки компаній зі штаб -квартирою за межами країни інвестора. Холдинг також включає облігації або інші борги, випущені цими компаніями або іноземними урядами, пайові фонди або біржові фонди (ETF), які інвестують в активи за кордоном або за кордоном.

Індивідуальний інвестор, зацікавлений у можливостях за межами своєї країни, швидше за все інвестує через ПІІ. На більш макрорівні іноземні портфельні інвестиції є частиною рахунку капіталу країни та відображаються у її платіжному балансі (BOP). BOP вимірює кількість грошей, що надходять з однієї країни в інші країни протягом одного грошового року.

ІФР проти Прямі іноземні інвестиції (ПІІ)

З ПІІ - як і з портфельними інвестиціями взагалі - інвестор не активно керує інвестиціями або компаніями, які випускають інвестиції. Вони не мають прямого контролю над активами чи бізнесом.

Навпаки, прямі іноземні інвестиції (ПІІ) дозволяють інвестору купувати прямі інтереси бізнесу в іноземній країні. Наприклад, скажімо, інвестор із Нью -Йорка купує склад у Берліні, щоб орендувати німецьку компанію, якій потрібен простір для розширення своєї діяльності. Мета інвестора-створити довгостроковий потік доходу, допомагаючи компанії збільшити свій прибуток.

Цей інвестор ПІІ контролює свої грошові вкладення та часто активно керує компанією, в яку вони вкладають гроші. Інвестор допомагає розбудовувати бізнес і чекає, коли повернеться інвестиція (ROI). Однак, оскільки гроші інвестора пов'язані з компанією, вони стикаються з меншою ліквідністю та більшим ризиком при спробі продати ці відсотки. Інвестор також стикається з валютним ризиком, що може зменшити вартість інвестицій при конвертації з валюти країни в національну валюту або долари США. Додатковий ризик - це політичний ризик, який може зробити зовнішню економіку та її інвестиції хиткими.

Хоча деякі з цих ризиків також впливають на іноземні портфельні інвестиції, це в меншій мірі, ніж при прямих іноземних інвестиціях. Оскільки інвестиції FPI є фінансовими активами, а не майном або прямою часткою компанії, вони за своєю суттю є більш ринковими.

Тож ПІІ є більш ліквідним, ніж ПІІ, і пропонує інвестору шанс швидше повернути свої гроші - або швидше вийти. Однак, як і більшість інвестицій, що пропонують короткостроковий горизонт, активи ПІІ можуть зазнати нестабільності. Гроші ПІІ часто виїжджають з країни інвестицій, коли виникає невизначеність або негативні новини в чужій країні, що може ще більше посилити економічні проблеми там.

Іноземні портфельні інвестиції більше підходять для середнього роздрібного інвестора, тоді як ПІІ більше належать інституційним інвесторам, фізичним особам із надвисоким капіталом та компаніям. Однак ці великі інвестори також можуть використовувати іноземні портфельні інвестиції.

Приклад іноземних портфельних інвестицій (ІФП)

2018 рік був а добре для Індії з точки зору ІФР. Більше 600 нових інвестиційних фондів зареєстровано в Раді з цінних паперів та бірж Індії (SEBI), що загалом становить 9 246. Полегшення регуляторного клімату та високі показники індійських акцій за останні кілька років були одними з факторів, що викликали інтерес іноземних інвесторів.