Уряд Сінгапурської інвестиційної корпорації (GIC)
Що таке уряд Сінгапурської інвестиційної корпорації (GIC)?
Уряд Сінгапурської інвестиційної корпорації (GIC)-це державна компанія, призначена для управління компанією Сінгапуру державний фонд багатства. Тепер фонд має офіційну назву: GIC Private Limited. GIC була утворена в 1981 році з метою більш агресивного інвестування суверенного фонду багатства у більш високі прибуткові класи активів та протягом більш тривалого горизонту інвестицій. За даними Інституту фонду суверенного багатства, GICS контролює восьмий за величиною державний фонд багатства у світі, станом на середину 2018 року в активах якого знаходиться 390 мільярдів доларів.[цитувати]
GIC є одним з трьох суб'єктів управління резервами в Сінгапурі, поряд з Грошовим управлінням Сінгапуру (MAS) та Temasek Holdings.
Ключові висновки
- Уряд Сінгапурської інвестиційної корпорації (GIC) - одна з трьох фінансових організацій, які управляють фінансовими активами уряду Сінгапуру.
- Будучи суверенним фондом багатства, мандат GIC полягає у довгостроковому інвестуванні для збереження та посилення міжнародної купівельної спроможності коштів, розміщених під його управлінням.
- Наразі в розпорядженні GIC знаходиться близько 400 мільярдів доларів США активів.
Розуміння GIC
Уряд Сінгапурської інвестиційної корпорації (GIC) розпоряджається коштами від імені двох клієнтів - уряду Сінгапуру та валютного органу Сінгапуру. Хоча GIC має звичайну корпоративну структуру, він має дві унікальні особливості завдяки своєму статусу корпорації "П'ятий графік" у Сінгапурі. По -перше, для прийняття певних дій, таких як призначення та звільнення директорів та ключових менеджерів, потрібно схвалення президента Сінгапуру. По-друге, фінансова звітність GIC перевіряється генеральним аудитором Уряду Сінгапуру. Ряд директорів та ключових офіцерів GIC є видатними чинними чи колишніми членами уряду Сінгапуру, а інші - незалежними директорами, призначеними з приватного сектору.
Подібно до інших державних фондів, фонди включають цілий ряд фінансових активів. Більшість портфеля управляється внутрішньо, приблизно 80% фонду управляється внутрішнім керівництвом. Історично фонд залишався низьким, але був кон'юнктурним, як і інші державні фонди під час кризи житлового будівництва в США у 2007-2010 роках.
Інвестиційні показники GIC
GIC не повідомляє точних відомостей про фонд у своїх щорічних розкриттях інформації про прибутки та збитки. Якби він розкрив точні значення, фонд неоправдано викрив би повний розмір фінансових резервів Сінгапуру, спростивши спекулянтам спекулювати проти Сінгапурський долар в періоди ринкової та економічної вразливості. Однак фонд розкриває певні деталі за п’ять, десять та двадцять років, що висвітлюють показники ефективності та управління ризиками.
За 20-річний період, що закінчився 31 березня 2019 року, GIC досягла річної норми прибутку на 3,4% вище світової інфляції. Іншими словами, міжнародна купівельна спроможність резервів майже подвоїлася за 20-річний період.
Принципи Сантьяго
У 2008 році GIC разом з Інвестиційним управлінням Абу -Дабі та Казначейством США взяли участь у перших зусиллях щодо розробки 9 загальноприйнятих принципів та практик суверенних фондів (SWF) та країни -одержувачі. Вони були основою Сантьязьких принципів, добровільного набору з 24 керівних принципів, призначених для просування добра управління, підзвітність, прозорість та розумну інвестиційну практику, а також підтримувати стабільну та відкриту інвестиційний клімат. Принципи Сантьяго зараз дотримуються більш ніж 20 членів SWF, включаючи GIC.