Фріпорт-Макморан прокидається від довгого сну

Акції мідного гіганта Freeport-McMoRan Inc. (FCX) досяг дворічного максимуму трохи вище 20 доларів на початку 2018 року і різко знизився, опустившись по прямій лінії до кінця року. Цей жахливий результат зафіксував негативну річну прибутковість у 46%, шокуючи довгострокових акціонерів. Цінові дії цього року виглядають набагато конструктивнішими: акції вирізають останню хвилю обернена голова і плечі базовий візерунок.

Цінові дії на акціях Freeport-McMoRan роками відповідали ринку міді, але несвоєчасне придбання енергії призвело до високого рівня заборгованості, змусивши розріджуючий пропозиції, що знизили вартість акціонерів. Як наслідок, запаси зараз мають менші показники міді ф'ючерси з великою перевагою при торгівлі в парі з квартальними коментарями щодо управління боргом. Незважаючи на це, компанія зберегла вражаючу власність, що включає нинішній утримуваний Карл Айкан 50 мільйонів акцій.

Довгострокова діаграма FCX (1995-2019)

Компанія стала публічною в серпні 1995 року (червона лінія) і увійшла в торговий діапазон з

підтримка о 11.30 доларів і опору на піку IPO. Він вибухнув наприкінці року, увійшовши до скромного зростання, який у травні 1996 р. Зупинився на позначці 18,07 дол. США, що стало найвищим показником за останні сім років, попереду спаду, що призвів до нових мінімумів у 1997 р. Нисхідний тренд закінчився трохи вище $ 3,00 у листопаді 2000 року, поступившись місцем хвилі відновлення, яка завершила круговий шлях до попереднього максимуму у четвертому кварталі 2003 року.

Вона побудувала базу на цьому рівні протягом двох років і різко зросла у здоровому зростаючому тренді, який продовжився до історичного максимуму в травні 2008 р.-63,62 долара. Під час економічного колапсу "Ведмеді" взяли під міцний контроль, спровокувавши вертикальне падіння, яке відмовилося від шестирічного здорового зростання, а в грудні 2008 року акції повернулися до однозначних цифр. У 2009 році він знову став вище і почав хвилю відновлення V-подібної форми, яка зупинилася менше ніж на три пункти під рівнем 2008 року в 2011 році.

Уповільнення темпів прискорилося у 2014 році, впавши через мінімум 2009 року та випробувавши мінімум 2001 року. Прихильні покупці зросли лише на 14 центів вище цього рівня в січні 2016 року, піднявши ціну вище зламаної підтримки близько $ 8,00 приблизно через два місяці. Потім підйом зменшився до a висхідний канал і утримував цю картину до початку 2018 року, остаточно зламавшись у серпні і перейшовши до дворічного мінімуму грудня.

Щомісяця осцилятор стохастики впав на рівень перепродажу в листопаді і перейшов у цикл покупки в січні, прогнозуючи від шести до дев'яти місяців відносна сила. Однак опір тепер вирівнюється між 16 і 21 доларами, що передбачає обмеження зростання в найближчі місяці. Для технічних фахівців на ринку зростання над синьою лінією низхідних максимумів полегшить ведмежі довгострокові перспективи, але акції не торгуються вище 200-місячного експоненціальна ковзна середня (EMA) у нижчі 20 доларів США з 2014 року.

Короткострокова діаграма FCX (2016-2019)

Цінові дії з жовтня вирізали зворотну структуру голови та плечей у першій публікації IPO 1996 року, підкреслюючи довговічність минулих рівнів цін. Прорив генерує виміряну ціль руху між 15 і 16 доларами відповідно до довгострокового опору. Прорив у торгівлі головою та плечима демонструє сприятливу винагороду до ризику-майже 25%, але агресивну отримання прибутку може знадобитися, щоб уникнути наступного масштабного розвороту.

Дивно, що балансовий обсяг (OBV) індикатор накопичення-розподілу майже не змістився у 2018 році, незважаючи на значний мінус, що свідчить про лояльність, що лежить в основі цього. Однак апатія звучить як краще пояснення, коли акціонери, які опинилися в пастці, тримають себе за ніс, чекаючи, поки акція прокинеться з мертвих. На щастя для биків, це нарешті відбувається, але низьковисячі фрукти не будуть тривати вічно, що робить цю структуру цін кращою для трейдерів, ніж для інвесторів.

Суть

Акції Freeport-McMoRan підняли дворічний мінімум і майже завершили зворотну модель голови та плечей, яка сприяє зростанню мітингів середніх та старших підлітків.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах.