UBS: Купіть IBM щодо можливостей розвитку хмар

Акції Міжнародної корпорації бізнес -машин (IBM) підскочив у середу після того, як команда биків на вулиці прогнозувала, що можливості зростання в аналітиці та хмарні обчислення простір окупиться в 2020 році.

У примітці до клієнтів у вівторок UBS підвищила свій рейтинг щодо акцій IBM для купівлі у нейтральних компаній, вказуючи на те, що спадковий технологічний гігант має змогу звітувати про прибутки наступного року. Аналітик Джон Рой збільшив свій 12-місячний прогноз цін до 180 доларів з 160 доларів, маючи на увазі 18% вгору з кінця вівторка. Його найбільш бичачий сценарій у розмірі 197 доларів за акцію вимагає майже 30% прибутку.

(Дивитися також: Berkshire Hathaway покинула IBM: Баффет.)

Торгуючи на 2,4% у середу вдень на позначці 152,55 долара, акції IBM впали на 0,6% з початку року (з початку року), з низькими показниками S&P 500, що на 9,4% більше за той же період.

Недооцінка обладнання на ринку, можливості зростання в Analytics та хмарі

У той час, як Вулиця забивала акції IBM, побоюючись її занепадаючого апаратного бізнесу, Рой вважає, що настрої надто песимістичні. У аналітика

дисконтований грошовий потік аналіз показує, що ринок цінує-у 2% -ному падінні продажів-це статистика, яку Рой вважає, що IBM може перемогти, Баррона звітів. Тим часом, у Роя сума частин модель також пропонує інвесторам призначати мало або зовсім нічого для апаратного бізнесу IBM, який він вважає "нереальним".

"IBM працює краще, але ми вважаємо, що множина може розширитися, оскільки вона випереджає очікування щодо Analytics та Cloud", - каже Рой. Він очікує, що компанія хмарних обчислень IBM буде конкурувати з аналогами лідера ринку Amazon.com Inc.AMZN) AWS, щоб служити ключовим драйвером зростання. Рой також підкреслив зростання продажів IBM на 22% у 2017 році та його позицію четвертого місця у зростаючій хмарній галузі. Інші позитивні каталізатори включають поліпшення операційної рентабельності, зниження «циклу хайпу» навколо компанії IBM Watson штучний інтелект (ШІ) пропозиції та солідний дивіденд.

UBS проектує IBM у 2019 році прибуток на акцію (EPS) на рівні 14,25 доларів у порівнянні з консенсусна оцінка за 14,04 дол.

Що стосується відштовхування, Рой повідомляє, що консолідація хмарної промисловості, зустрічний потік іноземної валюти та складні продажі комп’ютерів вже добре оцінюються в акціях IBM.

(Докладніше див. Також: IBM працює над "Stablecoin" прив'язаним до долара США.)