Порівняння інвестицій та Комерційні банки
Інвестиційні банки та комерційні банки представляють два підрозділи банківської галузі, і кожен вид надає істотно різні послуги.
Інвестиційні банки прискорити купівлю -продаж облігацій, акцій та інших інвестицій та допомогти компаніям у первинних публічних розміщеннях акцій (IPO), коли вони вперше публікуються та продають акції. Комерційні банки виступають в якості менеджерів депозитних рахунків, що належать підприємствам та приватним особам, хоча вони зосереджені переважно на рахунках підприємств, і вони надають державні позики з внесених грошей.
Після фінансової кризи та економічного спаду, що розпочався у 2008 році, багато компаній, які поєднували інвестиційну та комерційну банківську діяльність, потрапили під ретельний контроль. Існують суттєві дискусії щодо того, чи повинні два підрозділи банківського сектору працювати під одним дахом, або їх краще тримати окремо.
Ключові висновки
- Інвестиційні банки та комерційні банки надають різні послуги та спеціалізуються на різній фінансовій діяльності.
- Інвестиційні банки гарантують нові боргові та пайові цінні папери, допомагають у продажу цінних паперів, стимулюють злиття та поглинання, реорганізації та брокерські угоди.
- Комерційні банки надають кредити людям та малим підприємствам, пропонують чекові та ощадні рахунки та депозитні сертифікати.
- Більшість фірм, що надають фінансові послуги, працюють або як інвестиційний банк, або як комерційний банк, хоча деякі поєднують функції.
Інвестиційні банки
Інвестиційні банки - це насамперед фінансові посередники, які допомагають корпораціям проводити IPO, отримувати боргове фінансування, вести переговори про злиття та поглинання та сприяти реорганізації корпорацій. Інвестиційні банки також виступають посередником або радником для інституційних клієнтів.
До великих інвестиційних банків належать JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) і Deutsche Bank (DB). Серед клієнтів - корпорації, пенсійні фонди, інші фінансові установи, уряди та хедж -фонди. Багато інвестиційних банків також здійснюють роздрібні операції для невеликих індивідуальних клієнтів.
Комерційні банки
Комерційні банки беруть депозити, надають послуги з перевірки та дебетування рахунків, надають бізнес, особисті та іпотечні кредити. Вони також пропонують основні банківські продукти, такі як депозитні сертифікати (Компакт -диски) та ощадні рахунки для приватних осіб та малого бізнесу. Більшість людей мають особистий банківський рахунок, а не інвестиційний банківський рахунок.
Комерційні банки значною мірою заробляють гроші, надаючи позики та отримуючи від кредитів процентні доходи. Рахунки клієнтів, включаючи розрахункові та ощадні рахунки, дають гроші банкам для кредитування.
Клієнтам подобаються комерційні банки, оскільки їх гроші забезпечені до 250 000 доларів США на кожного вкладника і регулюються уряду, але відсотки, зароблені на рахунках, майже ні до чого, особливо в порівнянні з пайовими фондами, акціями тощо інвестиції.
Ключові відмінності
Комерційні банки суворо регулюються федеральними органами, такими як Федеральна резервна система та Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC).Комерційні банки застраховані федеральним урядом для підтримки захисту рахунків клієнтів та забезпечення певного рівня безпеки.Інвестиційні банки відрізняються тим, що вони набагато більш вільно регулюються Комісією з цінних паперів та бірж (SEC).Комісія пропонує менший захист клієнтам і надає інвестиційним банкам значну свободу діяльності.
Порівняльна слабкість державного регулювання разом із специфікою бізнес-модель, надає інвестиційним банкам більш високу толерантність та ризик. Комерційні банки мають набагато нижчий поріг ризику. Комерційні банки мають неявний обов’язок діяти в інтересах своїх клієнтів. Вищий рівень державного контролю над комерційними банками також знижує рівень їх толерантності до ризиків.
Особливі міркування
Історично інститути, що поєднують комерційне та інвестиційне банкінг, ставилися до цього скептично. Деякі аналітики пов’язують такі утворення з економічною депресією, що сталася на початку 20 -го століття. У 1933 р. Був прийнятий Закон Гласса-Стігалла, який дозволив повне і повне відокремлення всієї інвестиційної та комерційної банківської діяльності.
Компанія Glass-Steagall була значною мірою скасована в 1999 році.З того часу банки займаються обома видами банківської діяльності. Незважаючи на юридичну свободу розширення операцій, більшість найбільших банківських установ США вирішили працювати як комерційним, так і інвестиційним банком.
Є деякі переваги для банки які поєднують функції інвестиційних та комерційних послуг. Наприклад, комбінований банк може використовувати інвестиційні можливості, щоб допомогти компанії у продажу IPO, а потім за допомогою свого комерційного підрозділу запропонувати щедру кредитну лінію новому бізнесу. Це дозволяє бізнесу фінансувати швидке зростання і, відповідно, збільшувати ціну своїх акцій. Комбінований банк додатково збирає переваги збільшення торгівлі, що приносить комісійний дохід.