Інвестиційні банки проти Торгові банки: у чому різниця?
Інвестиційні банки проти Торгові банки: огляд
Інвестиційні банки та торгові банки є різні види фінансових установ. Ці банки не обслуговують споживачів-окремих клієнтів або малий та середній бізнес. Деякі послуги, які вони надають, однакові, включаючи андеррайтинг та інвестиційні послуги. Але тонка лінія, яка теоретично розділяє функції цих двох установ, має тенденцію до розмивання, оскільки діяльність часто стикається з територіями один одного. Інвестиційні банки здійснюють діяльність з фінансування торгівлі, тоді як торгові банки беруть участь у міжнародних фінансах та діяльності з андеррайтингу.
Ключові висновки
- Торгові банки надають свої послуги у міжнародні фінанси, бізнес -кредити для компаній та андеррайтинг.
- Інвестиційний банкінг, як правило, базується на платі або фондах, надаючи своїм клієнтам широкий спектр послуг.
- Торгові банки допомагають компаніям та приватним особам з високим капіталом.
- Клієнти інвестиційного банку включають інституційних інвесторів, уряди та корпорації.
Інвестиційні банки
Інвестиційні банки - це установи, які виконують роль посередників для різних цілей. Їх діяльність зазвичай варіюється від однієї установи до іншої. Більшість послуг, якими вони займаються, як правило, є великими та складними фінансовими операціями. Клієнтами інвестиційного банкінгу зазвичай є уряди та інші фінансові установи, а також інституційні клієнти, такі як хедж-фонди, пенсійні фондита великі компанії.
Чисті інвестиційні банки несуть головну відповідальність за залучення коштів для бізнесу, урядів тощо муніципалітетів шляхом реєстрації та емісії боргу або власного капіталу та продажу цих інвестицій на відкритому ринку через первинні публічні пропозиції (IPO). Інвестиційні банки традиційно здійснюють андеррайтинг та продаж цих цінних паперів великими блоками. Маленький бутік інвестиційного банкінгу фірми можуть звузити свою увагу до невеликої галузі знань. Вони також полегшують злиття та поглинання (Злиття та поглинання) компаній шляхом продажу акцій та надання компаніям дослідницьких та фінансових консультацій.
Інвестиційні банки можуть бути платними, оскільки вони надають банківські та консультаційні послуги. Вони також можуть бути засновані на фондах, тому що вони можуть отримувати прибуток відсотки та інші договори оренди від своїх клієнтів.
Деякі з найвідоміших та найбільших у світі інвестиційних банків включають Barclays (BCS), UBS (UBS) та Credit Suisse (CS). Багато з цих банків також мають менші роздрібні та комерційні відділення для широкого загалу.
У той час як інвестиційні банки зосереджені на великих компаніях, торгові банки пропонують свої послуги корпораціям, які є занадто великий для фірм венчурного капіталу, але досить малий, щоб зробити привабливу публічну пропозицію акцій на великому обмін.
Торгові банки
Як і інвестиційні банки, точний перелік пропозицій відрізняється залежно від конкретного торгового банку. Цікаво, що термін торговий банк - це британський термін, який використовується для опису інвестиційних банків.
Торгові банки не мають стосунку з широкою громадськістю, тому вони не беруть депозити та не знімають кошти. Натомість вони служать особи з високим статком (HNWI) та транснаціональні корпорації. Деякі з їх основних функцій включають міжнародне фінансування та андеррайтинг діяльності. Вони можуть включати, але не обмежуючись ними, іноземні корпоративні інвестиції, іноземні інвестиції в нерухомість, фінансування торгівлі та сприяння міжнародним операціям.
Банки -продавці можуть бути залучені до емісії акредитиви, міжнародний переказ коштів та консультування щодо торгів та технологій торгівлі. Ці банки заробляють на зборах, оскільки надають своїм клієнтам консультативні та інші супутні послуги.
Кілька провідних сьогодні торгових банків включають J.P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) та Citigroup (C.).Як і інвестиційні банки, багато з цих банків також мають комерційні та роздрібні операції, які обслуговують окремих споживачів та малий та середній бізнес.
Ключові відмінності
Між торговими та інвестиційними банками існує тонка межа. Хоча обидва підприємства працюють у фінансовій сфері, є деякі ключові загальні відмінності. Як правило, інвестиційні банки орієнтуються на IPO та великі громадські та приватна частка підношення. Торгові банки, як правило, зосереджуються на невеликих компаніях, пропонуючи креативні пайове фінансування, мостове фінансування, фінансування мезоніну, а також ряд чітко окреслених корпоративних кредитних продуктів.
Для того, щоб подолати розрив між венчурний капітал і публічне розміщення, більші торгові банки, як правило, розміщують приватний капітал в інших фінансових установах, а в Росії у цьому процесі часто беруть на себе значну частку власності у компаніях, які, на їхню думку, демонструють тверді баланси, твердий основита сильний потенціал зростання.
Хоча торговці пропонують своїм клієнтам продукти фінансування торгівлі, інвестиційні банки рідко роблять це, оскільки більшість клієнтів інвестиційного банкінгу переросли потребу фінансування торгівлі та різні пов'язані з ним кредитні продукти.
Особливі міркування
Хоча інвестиційні банки переважно обслуговують великі компанії, такі як великі взаємний фонд будинки, вони також можуть надавати консалтингові послуги приватним інвесторам через свої відділи управління приватним майном та обслуговування приватних клієнтів. Представлені дослідження зазвичай містять купувати, продавати та утримувати рейтинги на різні фондові інвестиції. Торгові банки надають послуги корпораціям та приватним особам, які зазвичай мають бізнес по всьому світу.