Фонд зростання та доходів

Що таке фонд зростання та доходу?

Фонд зростання та доходу - це клас спільного фонду або біржовий фонд (ETF), що має подвійну стратегію обох подорожчання капіталу (зростання) і поточний дохід створюється за рахунок дивідендів або виплат відсотків. Зростання і дохідний фонд може інвестувати лише в акції або в комбінацію акцій, облігацій, інвестиційних фондів у нерухомість (REIT) та інших цінних паперів.

Фонд зростання та доходу - це тип сумісний фонд, яка інвестує як у зростання, так і у вартість акцій.

Розуміння фондів зростання та доходів

Фонди зростання та прибутку популярні серед інвесторів із помірними (але не надмірними) апетитами до ризику-завжди популярним "збалансованим інвестором". Хоча прибутки зазвичай відстають від чистих фонди зростання, іноді високоприбуткові акції стають фаворитами на фондових ринках, стимулюючи зростання та прибуток фондів до вищих показників. Стабільність цих фондів виглядає найбільш привабливою, коли економіка в цілому ослаблюється.

Горизонти зростання та часу

Інвестори в портфелі зростання та доходів підтримують стабільність, не відмовляючись від прибутку, що випереджає інфляцію. Залежно від толерантності до ризику, збалансовану інвестиційну мету приймають особи, які або повністю уникають мінливості, або зменшують цілі зростання з наближенням виходу на пенсію. При плануванні інвестиційних стратегій вік інвестора є життєво важливим для визначення розподілу активів та толерантності до ризику. 25-річний інвестор, який спочатку працює на робочій силі, має більш тривалий часовий горизонт, ніж 70-річний пенсіонер. Інвестиційні консультанти припускають, що незалежно від віку, вплив акцій є необхідним для будь -якого портфоліо.

Однак відсоток експозиції власного капіталу змінюється із скороченням горизонтів часу. Емпіричне правило серед фінансових фахівців стверджує, що асигнування на зростання зменшуються з віком інвестора. Якщо люди віднімають свій вік від 100, решта представляє відсоток акцій, які вони повинні мати, з залишком у менш мінливих облігаціях та готівці.

Інвестори можуть вибирати з численних фондів, які відповідають збалансованим цілям. Такі портфелі, як Збалансований фонд Джона Хенкока ("SVBAX")), є прикладом низької мінливості із середньорічною прибутковістю 5,49% протягом 10 років до грудня. 31, 2018, не відповідаючи індексу S&P 500, який повернув 8,5% за той самий період часу.

Доходи та пенсійні потреби

Інвестиційна мета пенсіонера передбачає потреби у доході, сценарій, в якому прибуток замінюється особистими заощадженнями та дивідендними та процентними доходами. Фінансові консультанти рекомендують пенсіонерам замінити 75% заробітної плати на цінні папери, що приносять дохід, такі як облігації та акції, що виплачують дивіденди.

Збалансований фонд утримує значні розміри корпоративних та державних облігацій, що пропонують піврічні виплати відсотків, намагаючись зберегти капітал. Менш летючий характер Росії Казначейство США та облігації інвестиційного класу поєднуються з потенціалом зростання акцій, забезпечуючи прибуток та потенційний курс вдячність за боротьбу зі зростанням цін на товари та послуги, що гарантує, що особа не переживе свого пенсійні заощадження. Фонди зростання та доходу виконують обидві цілі в рамках єдиного цінного паперу.

Приклади фондів зростання та доходів

Збалансований фонд Dodge and Cox ("DODBX") визначив середньорічну п’ятирічну прибутковість у розмірі 16,3% та 12-місячну прибутковість на 1,94% у грудні. 31, 2018, показник, який перевищує зростання S&P 500 на 15,79%. Однак його прибутковість впала нижче дохідності 10-річного казначейства, яке закінчило рік близько 2,409%. Таким чином, фонди зростання та прибутку за певних обставин, наприклад, коли низькі процентні ставки, виконують подвійні інвестиційні цілі під одним дахом.

Хоча вони мають однакову мету зростання та доходу, інвестори повинні знати, що, як і інші види пайові інвестиційні фонди, кожен фонд матиме упередження у своїй інвестиційній стратегії. Наприклад, Збалансований фонд Dodge & Cox схиляється до цінних паперів, шукаючи цінні папери, які, здається, недооцінюються ринком. Інші фонди можуть висвітлювати сторону рівняння або прибутку рівняння, або мати більший ризик облігацій. Крім того, хоча ці кошти вважаються категорією низької мінливості, деякі мають більше, ніж інші. Наприклад, акції інвесторів Фонду зростання та доходу Vanguard ("VQNPX") - це перелік ключових ризиків як мінливість через повну його експозицію на фондовому ринку.