Взаємні фонди виплачують дивіденди чи проценти?
Залежно від виду інвестицій, що входять до портфеля, пайові інвестиційні фонди може виплачувати дивіденди, проценти або обидва.
Види взаємних фондів
Існує чотири основні категорії спільних фондів, і кожна категорія відповідає різним цілям інвестування. Фондові фонди включають лише інвестиції на фондовому ринку. Якщо будь -яка з цих акцій виплачує дивіденди, то спільний фонд також виплачує дивіденди.
Так само фонди облігацій включають лише інвестиції в корпоративні та державні облігації. Більшість облігацій щороку сплачують гарантовані відсотки, які називаються купонними платежами. Оскільки облігації платять проценти, фонди облігацій також роблять.
Збалансовані фонди інвестують в акції та облігації. Таким чином, збалансовані кошти майже гарантовано сплачують відсотки, і вони також можуть платити дивіденди в залежності від конкретних акцій, що входять до портфеля.
Фонди грошового ринку вважаються найбільш стабільним видом спільного фонду і включають лише інвестиції в дуже короткострокові боргові інструменти, такі як муніципальні облігації. Фонди грошового ринку також сплачують відсотки, хоча норма прибутку, як правило, нижча, ніж інші типи фондів.
Чому взаємні фонди виплачують дивіденди та проценти?
Щоб уникнути сплати податків на прибуток від інвестицій, пайові фонди зобов’язані розподіляти майже всі надходження до акціонерів. Це означає, що коли акції або облігації в портфелі фонду виплачують дивіденди або проценти, ці гроші потім необхідно розповсюдити акціонерам фонду, щоб фонд не зобов’язаний зараховувати його як дохід. Потім окремі акціонери повідомляють про інвестиційний прибуток за їхні податки за рік. Те ж саме справедливо, якщо фонд отримує прибуток від продажу активу, що називається приростом капіталу.
Терміни розподілу спільних фондів, включаючи дивіденди та процентні виплати, визначаються кожним окремим фондом на розсуд і можуть сильно відрізнятися. Як правило, кошти, які приносять дивіденди або відсотки, повинні заробляти розподілів акціонерам не рідше одного разу на рік.
Advisor Insight
Ден Стюарт, CFA®
Revere Asset Management, Даллас, Техас
Розподіл пайових інвестиційних фондів класифікується відповідно до типу та характеру розподілу. Таким чином, спільні фонди можуть виплачувати відсотки, дивіденди та/або прибуток від капіталу за допомогою розподілів, які визначатимуть суму податку, яку ви повинні сплатити.
Наприклад, облігаційний фонд зазвичай сплачуватиме відсотки, а також прирост капіталу при продажу облігацій. Збалансований фонд містить як акції, так і облігації, і тому у вас можуть бути всі три типи розподілу.
Причиною цього є те, що спільний фонд просто проходить через розподіли, які він отримує з цінних паперів, щоб не понести подвійне оподаткування (на рівні фондів, а потім на акціонер). Однак, якщо ваші інвестиції утримуються в ІРА або на іншому пенсійному рахунку, податкові наслідки не мають значення, оскільки вони відстрочені за податками.