Визначення фінансів на основі активів
Що таке фінанси на основі активів?
Фінансування на основі активів-це спеціалізований метод забезпечення компаній робочий капітал та строкові кредити це використання дебіторська заборгованість, інвентар, машини, обладнання або нерухомість як застава. По суті, це будь -який кредит компанії, забезпечений одним із активів компанії.
Фінансування на основі активів часто використовується для оплати витрат, коли існують тимчасові прогалини у грошових потоках компанії або звичайний часовий проміжок у цикл збору готівки між покупкою сировини до отримання готівки за товари чи послуги від клієнтів, але вона також може бути використана для фінансування стартап -компаній, рефінансування існуючих кредитів, фінансування зростання, злиття та поглинання, а також для управлінських викупів (MBO) та бай-інів (MBI).
Фінансування на основі активів також можна назвати кредитуванням на основі активів або комерційні фінанси.
Ключові висновки
- Фінансування на основі активів-це спосіб використання компанією майна, запасів або дебіторської заборгованості як застави для отримання позики.
- Фінансування на основі активів-це сфера, яка використовується виключно підприємствами, а не фізичними особами, які шукають особисті позики.
- Ці види кредитів можуть бути більш гнучкими, ніж традиційні комерційні кредити; проте мінусом такого типу домовленостей є високі фінансові витрати.
- Інші назви фінансової галузі на основі активів-комерційні фінанси та кредитування на основі активів.
- Фінансування позик на основі активів може бути використано компаніями, яким потрібні короткострокові оборотні кошти для підтримки повсякденних операцій, наприклад, фонду оплати праці, наприклад, у постійному стані.
Розуміння фінансів на основі активів
Прикладом фінансування на основі активів може бути фінансування замовлень на закупівлю; це може бути привабливим для компанії, яка продовжила свою діяльність кредитні ліміти з продавців і досягла кредитної спроможності в банку. Неможливість фінансувати сирі матеріали виконання всіх замовлень призвело б до того, що компанія запрацює, і може поставити компанію під загрозу закриття.
Відповідно до угоди про фінансування замовлення на купівлю, кредитор на основі активів фінансує закупівлю сировини у постачальника компанії. Кредитор зазвичай платить постачальнику безпосередньо. Після того, як замовлення будуть заповнені, компанія виставить рахунки своїм клієнтам за залишок залишку. Створена на цей час дебіторська заборгованість, як правило, виплачується безпосередньо від замовника кредитору за активами.
Після того, як кредитор отримає платіж, він утримує вартість фінансування та збори та передає баланс компанії. Недоліком такого виду фінансування є звичайно нараховані відсотки, які можуть досягати першочергового плюс 10%. Однак ці кредити мають нижчі процентні ставки, ніж кредити без застави, через заставу кредиту, що дозволяє кредиторові компенсувати будь -які збитки, якщо позичальник не виконує зобов’язання.
Кредитування на основі активів
Позики на основі активів - це угоди, що забезпечують позику через заставу, наприклад обладнання або майно, що належить позичальнику. Кредитування на основі активів може бути: a кредитна лінія або кредит, що фінансується готівкою, але в будь-якому випадку гроші в кредит забезпечуються якимось заставою від бізнесу чи майна позичальника, наприклад, запасів або дебіторської заборгованості.
Найчастіше користувачі позик на основі активів-це малі та середні компанії, які є стабільними та мають вартісні фізичні активи. Однак більші корпорації час від часу користуються позиками на основі активів, зазвичай для покриття короткострокових потреб у готівці.
Фінансові кредитори на основі активів, як правило, надають перевагу ліквідній заставі, яку можна легко перетворити в готівку, якщо станеться дефолт за кредитом. Фізичні активи, такі як машини, майно чи навіть інвентар, можуть бути менш бажаними для кредиторів. Що стосується надання кредиту на основі активів, кредитори віддають перевагу компаніям з не тільки потужними активами, а й добре збалансованими рахунками.