Коли виконуються доручення пайових інвестиційних фондів?
Купуєте ви чи продаєте акції в взаємний фонд, більшість пайових фондів здійснюють торги раз на день о 16:00. Східний час, після закриття ринку. Зазвичай вони публікуються до 18:00. Торгові замовлення можна вводити через брокера, посередника, консультанта або безпосередньо через спільний фонд.
Однак, на відміну від інших інструментів, таких як акції та біржові фонди (ETF), вони виконуються фондовою компанією, а не торгуються на вторинному ринку.
Ключові висновки
- Замовлення пайових інвестиційних фондів виконуються один раз на день після закриття ринку о 16:00. Східний час.
- Замовлення можна розміщувати як на купівлю, так і на продаж, а також через брокера, консультанта або безпосередньо через спільний фонд.
- Акції пайових інвестиційних фондів дуже ліквідні, ними легко продавати, і їх можна купити або продати в будь -який день відкриття ринку.
- Наказ буде виконано за наступною доступною вартістю чистих активів (NAV), яка визначається після закриття ринку кожного торгового дня.
- Розмірковуючи про ціну, інвестори повинні брати до уваги комісії та навантаження від продажу, пов'язані з коштами.
Розуміння того, коли виконуються замовлення на пайові інвестиційні фонди
Торгівля та розрахунки
Акції пайових інвестиційних фондів є дуже ліквідними. Їх можна купити або продати (викупити) у будь -який день, коли ринки відкриті. Незалежно від того, працюючи через представника, такого як радник, або безпосередньо через компанію фонду, можна оформити замовлення на купівлю або викуп акцій, і воно буде виконано наступного дня чиста вартість активів (NAV), що розраховується після закриття ринку кожного торгового дня.
Деякі брокерські компанії та фондові компанії вимагають розміщення ордерів раніше закриття ринку, а інші дозволяють виконання у той же день аж до закриття ринку.
Файл розрахунковий період за операціями з пайовими фондами змінюється від одного до трьох днів, залежно від типу фонду.
Збори, які повинні сплачувати інвестори з пайових фондів, включають навантаження, сплачені брокеру або консультанту при купівлі чи продажу певних видів коштів; комісії за операції, що стягуються щоразу, коли інвестор купує або продає фонд; та коефіцієнти витрат, відсотки, що відображають гонорари, сплачені фондовій компанії за управління та управління фондом.
Розрахунок ціни
Ціна, сплачена за придбані акції (також сума, отримана за викуплені акції), ґрунтується на новому NAV у поєднанні з будь -якою покупкою чи викупом навантаження належні збори.
NAV розраховується щодня, після закриття ринку, для визначення ринкової вартості на закриття всіх комбінованих цінних паперів, що знаходяться у фонді, за вирахуванням зобов'язань фонду. Потім ця цифра ділиться на загальний розмір акцій фонду, що призводить до того, що NAV на акцію за цей день. Потім замовлення купівлі -продажу за цей день виконуються за допомогою цієї NAV.
Коефіцієнти видатків фонду залежать від інвестиційної мети та того, чи активно або пасивно управляється фондом. За даними Morningstar, активні фонди США, які активно управляються, зазвичай стягують 0,68%, тоді як їх пасивні контрагенти - 0,09%. Активний облігаційний фонд стягує в середньому 0,51%, тоді як його пасивний контрагент зазвичай стягує 0,10%.
На додаток до NAV, інвестори повинні враховувати різні комісії або навантаження від продажу, пов'язані з пайовими фондами, такі як фронтальні навантаження (комісійні), відстрочені витрати на продаж, що підлягають сплаті при погашенні, короткострокові операційні та викупні збори, комісії за обмін та рахунок плата.
Такі збори зменшують вартість нетто -акціонерного товариства за ціну акції, отриману для викупу, і додаються до вартості придбання акціонерного товариства при купівлі акцій.