Відкрита інвестиційна компанія - визначення OEIC

Що таке відкрита інвестиційна компанія - OEIC?

Відкрита інвестиційна компанія (OEIC)-це тип інвестиційного фонду з місцезнаходженням у Великобританії, який структурований для інвестування в акції та інші цінні папери. Список акцій компанії на Лондонська фондова біржа (LSE) та ціна акцій значною мірою ґрунтується на базових активах фонду. Ці кошти можуть поєднувати різні типи інвестиційних стратегій, такі як дохід і зростання, і маленька шапочка та велика шапка, і можуть постійно коригувати свої інвестиційні критерії та розмір фонду.

OEIC називаються "відкритими", оскільки вони можуть створювати нові акції для задоволення попиту інвесторів. Також фонд анулює акції інвесторів, які виходять із фонду.

Розуміння відкритої інвестиційної компанії

Відкрита інвестиційна компанія об'єднує гроші інвесторів і розподіляє їх по широкому спектру інвестицій, таким як акції або цінні папери з фіксованим відсотком. Ця диверсифікація допомагає зменшити ризик втрати принципалу інвестора. Фонди OEIC пропонують потенціал для зростання або отримання доходу. Зазвичай вони функціонують як середньострокові та довгострокові інвестиції, які утримуються від 5 до 10 років або довше.

Будь -який британський інвестор, віком від 18 років, може інвестувати у широкий спектр коштів, якими керують експерти галузі. Як і в Сполучених Штатах, існують різні рівні ризику для зростання капіталу, отримання доходу або їх поєднання. Акціонери можуть інвестувати для себе або для своїх дітей. Коли дітям виповнюється 18 років, вони тримають інвестиції самостійно.

Плата за акції OEIC

Станом на 2021 рік інвестори сплачують початковий збір від 0% до 5% при купівлі нових акцій. Цей тип зовнішнього навантаження зменшує кількість грошей, що надходять у фонд для придбання акцій. Крім того, існує щорічна плата за управління (КУА) приблизно від 1% до 1,5% вартості акцій інвестора. КУА охоплює послуги розпорядників коштів. Кошти, які не активно управляються, такі як індексові трекери, мають значно нижчі комісії.

Більшість фондів котируються а коефіцієнт загальних витрат (TER) або показник поточних витрат (OCF). Кожна плата включає КУА та інші витрати, що використовуються для порівняння різних продуктів. TER та OCF не включають дилерські збори, які можуть значно збільшити річні витрати, якщо фонд має високий показник оборотності.

За продаж акцій також може стягуватися плата за вихід, виходячи з відсотка від загальної вартості продажу. Однак багато OEIC не стягують плату за вихід.

Інвестування в OEIC

OEIC корисні для інвесторів, які не мають часу, інтересу чи досвіду для активного управління своїми інвестиціями. Інвестори можуть інвестувати єдиний платіж або щомісячні платежі з мінімальними сумами залежно від фонду. Крім того, доступ до коштів онлайн або по телефону зазвичай простий. Крім того, акціонери можуть сплачувати винагороду за переміщення між фондами.

OEIC не мають податкових пільг; таким чином, відсотки та дивіденди оподатковуються, а продаж акцій може спричинити податок на прибуток від капіталу. Зрозуміло, що сума заборгованості повинна перевищувати надбавки до податку на дивіденди та прибуток від капіталу. Крім того, акціонери можуть утримувати неоподатковувані OEIC на Індивідуальному ощадному рахунку (ISA) або іншому пенсійному плані Великобританії.

Однак вартість інвестицій та отриманий дохід не гарантуються і можуть збільшуватися або зменшуватися залежно від результатів інвестицій та курсу валют для фондів, що інвестують на зовнішніх ринках. Тому акціонер може не повернути початкову суму вкладеного.

Резиденти США не можуть володіти акціями OEIC. Акціонери США повинні попросити OEIC продати свої акції або передати свої інвестиції резидентам Великобританії.

OEICs або Unit Trusts

У Великобританії, одиничні трасти (UTs) та OEIC є двома найпоширенішими типами інвестиційних фондів, і вони також мають багато спільного.

Як і OEIC, пайові фонди складаються з менеджера, який купує акції та облігації для власників фонду у відкритому форматі. Ці два варіанти в основному відрізняються за способом їх ціноутворення. Одиничні трасти матимуть дві ціни:

1. Ціна пропозиції - ціна за одиницю, отриману за кожну одиницю, продану назад до фонду
2. Ціна пропозиції - ціна придбання кожної одиниці фонду

В залежності від чиста вартість активів (NAV) базових активів фонду. OIEC, як правило, мають нижчі збори, ніж UT, оскільки вони мають простішу структуру. З цієї причини багато інвестиційних компаній перетворюють пайові трасти на OEIC.

Приклад реального світу OEIC

Британські OEIC можна порівняти з американськими взаємними фондами, і багато американських інвестиційних компаній, які ведуть бізнес у Великобританії, пропонують їх. Одним з таких є Fidelity International, заморський підрозділ Fidelity Investments. У липні 2018 року підрозділ оголосив, що запроваджує змінні збори за управління для п’яти ОЕІК, що знаходяться у Великобританії, включаючи Особливі ситуації вірності, європейська вірність, азіатський дивіденд вірності, глобальні особливі ситуації вірності та американська вірність кошти.

Зміна фактично зменшила базовий КУА фондів на 10%.