Як працює комбінований коефіцієнт і що він нам розповідає

Що таке комбінований коефіцієнт?

Сукупний коефіцієнт, який також називають "комбінованим коефіцієнтом після коефіцієнта дивідендів страхувальників", є мірою рентабельності, яка використовується страховою компанією для оцінки того, наскільки добре вона працює щоденно операцій. Сукупний коефіцієнт обчислюється шляхом взяття суми понесених збитків та витрат, а потім їх поділення на зароблена премія.

Формула комбінованого співвідношення - це

​Комбінований коефіцієнт=Заробили преміюНанесені втрати+Витрати​​

Що вам говорить комбінований коефіцієнт?

Сукупний коефіцієнт вимірює гроші, що випливають із страхової компанії, у вигляді дивідендів, витрат та збитків. Втрати вказують на дисциплінованість страховика в полісах страхування. Коефіцієнт витрат оцінює ефективність страховика і те, наскільки він використовує свої ресурси для стимулювання зростання найвищого рівня. Сукупний коефіцієнт, мабуть, є найважливішим із цих трьох коефіцієнтів, оскільки він забезпечує комплексне вимірювання прибутковості страховика.

Сукупне співвідношення зазвичай виражається у відсотках. Коефіцієнт нижче 100 відсотків вказує на те, що компанія виробляє андеррайтинг прибуток, тоді як коефіцієнт вище 100 відсотків означає, що він виплачує більше грошей у вимогах, які отримує від премій. Навіть якщо сукупний коефіцієнт перевищує 100 відсотків, компанія потенційно може бути прибутковою, оскільки цей коефіцієнт не включає прибуток від інвестицій.

Багато страхових компаній вважають, що комбінований коефіцієнт є найкращим способом вимірювання успіху, оскільки він не включає прибуток від інвестицій і включає лише прибуток, одержаний завдяки ефективному управлінню. Це важливо відзначити, оскільки частина дивідендів буде інвестована в акції, облігації та інші цінні папери. The коефіцієнт інвестиційного доходу (інвестиційний дохід, поділений на чисті зароблені премії) враховує інвестиційний прибуток і використовується для розрахунку загального коефіцієнта операційної діяльності.

Приклади комбінованого співвідношення

Як гіпотетичний приклад, якщо страховик збирає 1000 доларів страхових премій і виплачує 800 доларів за претензіями та витрати, пов'язані з претензіями, плюс ще 150 доларів США операційних витрат, вони мали б сукупне співвідношення (800 + 150) / 1,000 = 95%.

Візьмемо ще один приклад: страхова компанія ZYX понесла витрати на страхування у розмірі 10 мільйонів доларів, зазнала збитків та витрати на коригування збитків 15 мільйонів доларів, чисті письмові премії 30 мільйонів доларів та зароблені премії 25 мільйонів доларів. Ми можемо розрахувати комбінований коефіцієнт фінансової бази ZYX, додавши понесені збитки та витрати на коригування збитків до понесених витрат на андеррайтинг. Сукупний коефіцієнт фінансової бази становить 1 або 100% (($ 10 млн + $ 15 млн) / $ 25 млн).

Фінансова база дає огляд поточного року статутна фінансова звітність. Ми також можемо розрахувати комбінований коефіцієнт на основі торгівлі, де ви поділяєте понесені збитки та збитки коригувати витрати на зароблені премії та додати до понесених витрат на андеррайтинг, поділених на чисту суму у складі премії. Сукупний коефіцієнт торгової бази страхової компанії XYZ становить 0,93, або 93% = (15 млн. Дол. / 25 млн. Дол. США + 10 млн. Дол. США / 30 млн. Доларів США).

Різниця між комбінованим коефіцієнтом і коефіцієнтом втрат

Коефіцієнт збитків вимірює загальні понесені збитки стосовно загальної суми зібраних страхових внесків, в той час як сукупний коефіцієнт вимірює понесені збитки та витрати стосовно загальної суми зібраного премії. По суті, сукупне співвідношення є розрахований додавши коефіцієнт втрат та коефіцієнт витрат.

Коефіцієнт збитку обчислюється шляхом ділення загальних понесених збитків на загальну суму зібраних страхових внесків. Чим менший коефіцієнт, тим прибутковіша страхова компанія і навпаки. Якщо коефіцієнт збитку перевищує 1 або 100%, страхова компанія, швидше за все, буде збитковою і може мати поганий фінансовий стан, оскільки вона виплачує більше за претензіями, ніж за преміями.

Обмеження комбінованого співвідношення

Кожен із компонентів сукупного коефіцієнта розповідає історію, і їх слід вивчити разом і окремо, щоб зрозуміти, що робить страховика прибутковим чи збитковим. Дивіденди полісу формуються за рахунок премій, отриманих від страхової діяльності страховика.

Коефіцієнт коригування збитків та збитків демонструє, скільки коштує страховику запропонувати один долар захисту. Коефіцієнт витрат показує, наскільки дорого коштує створення нового бізнесу, оскільки він враховує комісійні, зарплати, накладні витрати, пільги та операційні витрати. (Докладніше читайте у "Як обчислити комбінований коефіцієнт?")