Визначення дохідності пайових фондів

Що таке прибутковість пайових інвестиційних фондів?

Дохідність пайових інвестиційних фондів вимірює прибутковість а взаємний фонд. Вона обчислюється шляхом ділення річної виплати дивідендів на вартість акцій спільного фонду. Прибутковість пайових інвестиційних фондів змінюється залежно від ринкової вартості фонду та зміни до річного розподілу дивідендів.

Прибутковість спільного фонду, як правило, розраховується щодня разом з доходом фонду чиста вартість активів (NAV), що визначається після кожного дня закриття ринку.

Розуміння прибутковості взаємних фондів

Прибутковість пайових інвестиційних фондів може бути провідною метрикою для розгляду інвесторами доходів. Розрахунки дохідності пайових інвестиційних фондів зазвичай включають будь-які види доходів, виплачених із пайового фонду протягом одного року. Розподіл дивідендів спільного фонду визначається радою директорів, яка затверджує та оприлюднює розподіл для інвесторів.

Усі види пайових фондів виплачують дивіденди. У пайовому спільному фонді розподіл зазвичай береться з дивідендів, виплачених запаси в портфоліо. У пайовому облігаційному фонді розподіл дивідендів часто включає відсотки, сплачені облігація інвестиції в портфель. Інвестори, які прагнуть інвестицій у пайові інвестиційні фонди з високою дохідністю, мають широкий вибір на ринку інвестування.

Дохідність пайових інвестиційних фондів часто котирується як форвардний дохід або дванадцятимісячна дохідність. Прибутковий форвардний спільний фонд помножує останній розподіл дивідендів на очікуваний річний графік дивідендів фонду. Західна дванадцятимісячна дивідендна прибутковість - це сума дивідендів, виплачених за останні дванадцять місяців, поділена на вартість однієї акції спільного фонду. Пайові інвестиційні фонди часто виплачують щомісячні або квартальні розподіли.

Інвестори у пайові інвестиційні фонди з високою прибутковістю також повинні звернути пильну увагу на розрахунки прибутку свого фонду. Різні джерела звітування про ефективність можуть використовувати різні методології. Для всебічної оцінки діяльності фонду інвестори можуть скористатися загальний прибуток. На відміну від стандартного прибутку, загальна прибутковість враховує всі дивіденди, виплачені фонду.

Приклад дохідності фонду

Припустимо, що пайовий інвестиційний фонд має поточну ринкову ціну 20 доларів за акцію і щомісяця виплачував 0,04 долари щомісячних дивідендів. Західна дванадцятимісячна прибутковість спільного фонду буде розрахована шляхом ділення річних дивідендів, виплачених на ціну акції. Таким чином, прибутковість складе $ 0,48 ÷ $ 20 = 0,024, або 2,4%.

Тепер розглянемо прибутковість форвардного пайового фонду. Припустимо, що поточна ціна пайового фонду становить 20 доларів, але пайовий фонд щойно збільшив щомісячний дивіденд до 0,05 долара. Прибутковість форвардного пайового фонду буде розрахована шляхом ділення очікуваного річного дивіденду у розмірі 0,05 х 12 доларів США на ціну акції. Таким чином, форвардний дохід становитиме 0,60 ÷ 20 доларів = 0,03 або 3%.

Деякі високоприбуткові взаємні фонди

Інвестори мають широкий спектр доходів, які виплачують пайові інвестиційні фонди на ринку інвестування. Нижче наведені приклади пайових інвестиційних фондів з найвищою дохідністю.

Індексний фонд високої дивідендної дохідності (VHYAX)

Індексний фонд високої дивідендної дохідності Vanguard є індексним фондом. Він прагне відстежувати холдинги та повернення Індексу високої дивідендної дохідності FTSE. Станом на 31 грудня 2020 року її 30-денна дивідендна прибутковість SEC становила 3,16%.

Т. Облігація Роу Ціни на ринках, що розвиваються (PREMX)

Т. Пайовий інвестиційний фонд Bowe Price Emerging Markets Bond інвестує в облігації країн, що розвиваються. Станом на 26 січня 2021 р. Його 30-денна стандартизована прибутковість SEC становила 4,05%.