Що таке референтна ставка?
Що таке референтна ставка?
Довідкова ставка - це процентна ставка бенчмарк, який використовується для встановлення інших процентних ставок. Різні типи транзакцій використовують різні контрольні показники референтної ставки, але найпоширеніші включають Ставка фондів ФРС, ВАГА, основна ставка та ставка за базовими цінними паперами Казначейства США.
Орієнтовні ставки корисні для іпотеки власників житла та складних операцій свопу процентних ставок, які здійснюються установами.
Ключові висновки
- Фразова довідкова ставка відноситься до базової ставки, до якої прив'язані інші процентні ставки.
- Загальною референтною ставкою може бути LIBOR, який буде використовуватися як посилання в процентних свопах або угоди про процентну ставку.
- LIBOR-це лондонська міжбанківська кредитна ставка, яка використовується як опорна ставка для багатьох інших процентних ставок.
- Довідні ставки використовуються в іпотеці з регульованою ставкою (ARM), де процентна ставка позичальника є довідковою ставкою-зазвичай, основною ставкою-додається до додаткової встановленої суми, яка називається спредом.
Як працює референтна ставка
Залежно від написання цінного паперу або фінансового контракту, референтну ставку зрозуміти буде складніше. Труднощі трапляються особливо, якщо ставка у формі базового рівня інфляції, наприклад Індекс споживчих цін (ІСЦ або як показник економічного здоров'я, наприклад Рівень безробіття або корпоративний ставка за замовчуванням.
Референтні ставки є основою іпотека з регульованою ставкою (ARM). З ARM процентна ставка позичальника буде довідковою, зазвичай основною ставкою, плюс додаткова фіксована сума, відома як поширення. З точки зору кредитора, референтна ставка - це гарантована ставка позик. Як мінімум, кредитор завжди заробляє спред як прибуток. Однак для позичальника зміни референтної ставки можуть мати певний фінансовий вплив. Якщо референтна ставка різко рухається вгору, позичальники, які платять плаваючі процентні ставки можна побачити, що їхні виплати різко зросли.
Референтні ставки також становлять орієнтир для процентний своп. У процентному свопі плаваюча довідкова ставка обмінюється однією стороною на фіксована процентна ставка або набір платежів. Референтна ставка визначатиме частину контракту з плаваючою процентною ставкою.
Приклад референтної ставки
Скажімо, покупцеві житла потрібно позичити $ 40 000, щоб допомогти фінансувати покупку нового будинку. Банк пропонує a змінна процентна ставка позика в найкоротші терміни плюс 1%. Це означає, що процентна ставка за позикою дорівнює первісній ставці плюс 1%. Тому, якщо основна ставка становить 4%, то ваша іпотека має процентну ставку 5%(4%+1%). У цьому випадку, основна ставка - це довідкова ставка.
Банк може час від часу "скидати" курс у міру коливання базового курсу. Коли основна ставка зростає, зростає і ваша ставка. І навпаки, коли падає основна ставка, знижується і ваша ставка платежу. Дозволяючи банку "скинути" ставку, це дозволяє уникнути шансів позичальника за замовчуванням за кредитом, що призводить до втрати банком грошей. Позичальники також виграють від "скидання" ставки. Це допомагає їм уникнути переплати за кредит, якщо після завершення оформлення кредиту ставки знизяться.
Індекс споживчих цін є еталонним курсом для Казначейські цінні папери, захищені від інфляції, відомий як ПОРАДИ. ПОРАДИ - це казначейські цінні папери США, які індексуються з урахуванням інфляції, щоб захистити інвесторів від протидії інфляція. TIPS виплачуватиме відсотки кожні шість місяців на основі фіксованої ставки, застосованої до базового принципу. При розрахунку відсотків використовується скоригована основна сума, помножена на половину процентної ставки. Увімкнено зрілості, казначейство США виплачуватиме або первісну, або скориговану основну суму, залежно від того, що вище.