3 Взаємні фонди ринку Good Bear Market (RYAIX, GRZZX та RYURX)

З запасами, що занурюються в крутий ведмежий ринок на початку 2020 року на тлі світового масштабу Пандемія COVID-19, багато інвесторів шукають способи пом'якшити свої збитки або навіть використати наступний спад акцій. Однак, короткий продаж окремі акції можуть бути дуже ризикованими, оскільки передбачити їх рух важко, і немає обмежень у розмірі збитків. Дійсно, акції знову зросли в 2021 році, досягнувши нових рекордів за весь час. Щоб зменшити загальний ризик, інвестори можуть замість цього придбати пайові фонди, які роблять ведмежі ставки та отримують прибуток при падінні більш широкого ринку.

Нижче ми розглянемо три таких несуть пайові фонди, яка отримала найкращі результати під час попереднього серйозного спаду ринку, восени 2018 року.

Усі дані з Ранкова зіркастаном на 21.04.2021.

Несуть взаємні фонди

Одним із способів управління цим ризиком є ​​інвестування у так звані пайові фонди ведмежого ринку, які є фондами, що скорочують кошик акцій або цілий фондовий індекс. Ці фонди можуть оприлюднювати зростання прибутку у міру падіння більш широкого ринку. Оскільки поточний ведмежий ринок ще не закінчився, а акції неймовірно мінливі, ми розглянули результати діяльності пайових фондів під час останнього значного спаду ринку. Під час цього попереднього спаду S&P 500 у вересні знизився з висоти 2930,75. 20, 2018, до мінімуму 2351.10 грудня. 24, 2018, загальне зниження на 19,8%, лише за винятком 20% -го падіння, необхідного для розгляду на ведмежому ринку.

Ведмежі фонди зазвичай дотримуються кількох різних стратегій для отримання прибутку при падінні ринків. Фонд може зробити ставку проти більш широкого ринку шляхом покупки поставити варіанти на індекс під час продажу коротко ф'ючерси в тому ж індексі. Інша стратегія полягає у продажу коротких цінних паперів у сподіванні, що вартість їх акцій знизиться. Крім того, фонд може інвестувати в активи, які мають тенденцію набирати вартість у періоди падіння ринку, такі як золото чи інші дорогоцінні метали. Загалом, є елемент мінливість до кількох стратегій, які застосовують менеджери фондів. Медвежий пайовий фонд може бути способом для інвесторів знайти альфа у бурхливі часи, але цей тип ніколи не повинен бути єдиним володінням інвестора.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Загальна прибутковість протягом спаду 2018 року: 25.9%
• Повернення з початку року закінчилося 21 квітня 2021 року: -8.7%
• Коефіцієнт витрат: 1.59%
• Активи під управлінням: 23 мільйони доларів
• Бенчмарк -індекс: Індекс Nasdaq-100
• Дата початку: Вересень 3, 1998
• Радник/дистриб'ютор фонду: Інвестори безпеки/Дистриб'ютори фондів Гуггенхайма

Фонд Rydex Inverse Nasdaq 100 намагається повторити зворотну щоденну продуктивність Індекс Nasdaq 100. Це означає, що якщо Nasdaq 100 зросте на 5% за день, цей фонд знизиться на 5%, а якщо Nasdaq 100 знизиться на 5% за день, фонд зросте на 5%. Фонд намагається зробити це, проводячи різноманітні інвестиції, включаючи пайові фонди, відзначає федеральне агентство, і договори викупу. Зауважте, що індекс Nasdaq 100 не слід плутати з Композитний індекс Nasdaq; перший є індексом найбільших 100 нефінансових компаній, котируються на фондовій біржі Nasdaq.

За словами Морнінгстар, «Фонд використовує як свою інвестиційну стратегію програму залучення коротких продажів цінних паперів, включених до базового індексу та значною мірою інвестуючи у похідні інструменти інструменти. Вона буде інвестувати щонайменше 80% своїх чистих активів, а також будь -які позики для інвестиційних цілей у фінансові інструменти з економічними характеристиками, які повинні відрізнятися від цінних паперів компаній, включених до базового індекс ".

Короткий гризлі (GRZZX)

• Загальна прибутковість протягом 2018 року: 24.0%
• Повернення з початку року, що закінчилося 21 квітня 2021 року: -12.50%
• Коефіцієнт витрат: 2.97%
• Активи під управлінням: $ 50,2 млн
• Бенчмарк -індекс: Н/Д
• Дата початку: 19 червня 2000 року
• Радник/дистриб'ютор фонду: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Фонд Grizzly Short, на відміну від двох інших фондів із цього списку, є активний фонд. Це означає, що два менеджери портфеля фонду обирають конкретні акції для короткої продажу. Фонд має на меті скоротити 60-100 акцій у будь-який час, причому всі вони мають бути акціями з великою капіталізацією, якими торгують у США.

За словами Morningstar, "Фонд продає акції коротко. Короткий продаж передбачає продаж позикових цінних паперів. Коли фонд продає акції за короткий термін, він бере на себе зобов’язання замінити позики, позичені за будь -якою ціною, на момент придбання акцій для доставки позикодавцю цінних паперів. Загалом у фонду буде близько 60-100 акцій, які він продав коротко ".

Стратегія Rydex Inverse S&P 500 (RYURX)

• Загальна прибутковість протягом спаду 2018 року: 23.6%
• Повернення з початку року закінчилося 21 квітня 2021 року: -10.33%
• Коефіцієнт витрат: 1.55%
• Активи під управлінням: $ 55,5 млн
• Бенчмарк -індекс: S&P 500
• Дата початку: Січ. 7, 1994
• Радник/дистриб'ютор фонду: Інвестори безпеки/Дистриб'ютори фондів Гуггенхайма

Фонд стратегії Rydex Inverse S&P 500 намагається повторити зворотну щоденну продуктивність індексу S&P 500. Це означає, що якщо S&P 500 зросте на 5% за день, цей фонд знизиться на 5%, а якщо S&P 500 знизиться на 5% за день, фонд зросте на 5%. Фонд намагається зробити це, проводячи різноманітні інвестиції, включаючи пайові фонди, відзначає федеральне агентство, і договори викупу. S&P 500 є індексом 505 американських акцій з великою капіталізацією.

За словами Морнінгстар, «Фонд використовує як свою інвестиційну стратегію програму залучення коротких продажів цінних паперів, включених до базового індексу та значною мірою інвестуючи у похідні інструменти інструменти. Вона буде інвестувати щонайменше 80% своїх чистих активів, а також будь -які позики для інвестиційних цілей у фінансові інструменти з економічними характеристиками, які повинні відрізнятися від цінних паперів компаній, включених до базового індекс ".^{[цитувати]}