Визначення скоригованого прибутку від андеррайтингу
Що таке скоригований прибуток від андеррайтингу?
Скоригований прибуток від страхування - це прибуток, який страхова компанія отримує після виплати страхові вимоги та витрати. Страхові компанії отримують дохід шляхом страхування нових страхових полісів та отримання прибутку від своїх фінансових інвестицій. З цього доходу віднімаються витрати, пов'язані з веденням бізнесу, та виплати за будь -якими вимогами, що висуваються страхувальниками. Залишок - скоригований прибуток від андеррайтингу. Цей термін специфічний для страхової галузі.
Розуміння коригованого прибутку андеррайтингу
Скоригований страховий прибуток є показником успіху страхової компанії. Це важливо для страхування компанії успішно управляти своїми фінансовими інвестиціями, щоб вони могли виплатити страхові поліси, які вони продали. Якщо вони практикують розсудливі процедури андеррайтингу та відповідальні управління активами та пасивами (ALM), вони повинні мати можливість генерувати прибуток. Якщо вони надають страхові поліси, вони не повинні або не можуть узгоджувати свої активи зі своїми майбутніми зобов’язаннями зі страхового полісу, вони не будуть такими прибутковими.
Ключові висновки
- Скоригований прибуток від страхування відноситься до прибутку страхової компанії після вирахування страхових виплат та інших витрат.
- Страхові компанії отримують дохід, здійснюючи страхування страхових полісів, стягуючи премії та отримуючи дохід від фінансових інструментів.
- Управління активами та пасивами часто є ключовим фактором, що визначає прибуток компанії, оскільки страхові компанії повинні відповідати тривалості активів прогнозованим зобов'язанням.
- Компанії зі страхування життя, як правило, мають більші зобов’язання у порівнянні зі страховими компаніями, що не мають життя (майно та нещасні випадки), і, як наслідок, піддаються більшому процентному ризику.
Управління активами та пасивами-це процес управління активами та грошовими потоками для виконання зобов’язань компанії, що зменшує ризик збитків фірми через несвоєчасну сплату зобов’язань. Якщо активів та пасиви при правильному поводженні бізнес може збільшити прибуток. Концепція управління активами та пасивами зосереджена на термінах отримання готівки, оскільки керівники компанії повинні знати, коли зобов’язання повинні бути сплачені. Він також стурбований наявністю активів для оплати зобов'язань, а також тим, коли активи або прибуток можна конвертувати у готівку.
Життя проти Страхування нежиттєвого страхування
Існує два види страхових компаній: життя і нежиття. Страховики життя повинні часто виконувати відоме зобов'язання з невідомими термінами у вигляді виплати в одноразовому розмірі. Страховики життя також пропонують ренти це можуть бути умовні витрати довічного або нежиттєвого характеру, рахунки з гарантованою ставкою (GIC) або фонди стабільної вартості.
З ренти, вимоги до відповідальності - це зобов’язання з фінансування доходу на час ануїтету. З іншого боку, GIC та продукти зі стабільною вартістю підлягають процентний ризик, що може підірвати надлишки та спричинити невідповідність активів та пасивів. Зобов'язання страховиків життя мають тенденцію бути тривалішими. Відповідно, активи, що мають більшу тривалість та захищені від інфляції, обираються відповідно до зобов'язань (довші облігації з погашенням та нерухомість, власний капітал та венчурний капітал), хоча лінії продуктів та їхні вимоги відрізняються.
Страхувальники нежиттєвого страхування, які також відомі як майна та жертв, повинні виконувати зобов’язання (позови про нещасні випадки) значно меншої тривалості через типові три-п’ять років цикл андеррайтингу, що, як правило, зумовлює потребу компанії у ліквідності. З цієї причини відсотковий ризик для страхової компанії, що не займається життям, зазвичай є меншим, ніж для компаній, що займаються життям. Однак структура відповідальності буде відрізнятися залежно від компанії, оскільки вона є функцією її асортименту продукції, а також вимог та процесу врегулювання.