Визначення ринкової капіталізації власного капіталу

Що таке ринкова капіталізація акцій?

Капіталізація власного ринку - це сукупний розрахунок, який вимірює загальну вартість всього ринок акцій. Ця величина обчислюється шляхом взяття особи ринкова капіталізація усіх наявних компаній на ринку акцій та їх додавання разом для досягнення капіталізації для ринку в цілому.

Розуміння капіталізації ринку акцій

Зміни капіталізації ринку акцій використовуються для порівняння збільшення або зменшення розміру ринку в цілому. Цей показник також використовується для порівняння вартості ринку акцій щодо значень ринків Росії інші класи активів, такі як ринок облігацій або інші сегменти економіки, включаючи вартість

нерухомості ринку.

Ринкова капіталізація (або "ринкова капіталізація") означає загальну доларову ринкову вартість непогашеної компанії акцій як випливає з ціни його акції. Таким чином, ринкова капіталізація розраховується шляхом множення кількості акцій компанії в обігу на поточну ринкову ціну однієї акції. Інвестиційна спільнота використовує цю цифру для визначення розміру компанії. Розмір компанії є базовим фактором, що визначає різні характеристики - наприклад, ризикованість або мінливість - що цікавить інвесторів. Його також легко обчислити. Наприклад, компанія з 20 мільйонами акцій у продажу, які продають за 100 доларів за акцію, матиме ринкову капіталізацію в 2 мільярди доларів.

Обмеження капіталізації ринку акцій

Хоча він часто використовується для опису розміру компанії, ринкова капіталізація не вимірює вартість власного капіталу компанії. Тільки ретельний аналіз компанії основи можна оцінити справжню вартість компанії. Використання ринкової капіталізації власного капіталу для оцінки компанії є неадекватним, оскільки ринкова ціна, на якій вона базується, не обов’язково відображає, скільки коштує частина бізнесу. Акції часто завищені або занижена ринком, що означає, що ринкова ціна визначає лише, наскільки ринок готовий заплатити за акції компанії.

Хоча вона вимірює вартість купівлі всіх акцій компанії, ринкова капіталізація не визначає суму, яку компанія коштувала б придбати за злиття або поглинання (M&A) транзакція. Кращим методом розрахунку ціни придбання бізнесу безпосередньо є компанія вартість підприємства.

Два основні фактори можуть ще більше змінити ринкову капіталізацію компанії: значні зміни ціни акції або коли компанія випускає або викуповує акції. Інвестор, який здійснює велику кількість ордери також може збільшити кількість акцій на ринку та негативно вплинути на акціонерів у процесі, відомому як розведення. Внаслідок цих факторів ринкова капіталізація власного капіталу, що є сукупною сумою всього ринку обмеження всіх акцій на ринку, не є хорошим показником для визначення вартості власного капіталу ринок; тільки розмір.

Потоки фондів та ринкова капіталізація власного капіталу

Потоки коштів є сумою всіх надходжень та відтоків грошових коштів всередині і поза різних фінансові активи. Потік коштів зазвичай вимірюється щомісяця або щокварталу; результативність активу чи фонду не враховується, лише частка викупи, або відтоки, і покупки акцій, або припливи. Чисті надходження створюють надлишок грошових коштів для інвесторів, що теоретично створює попит на цінні папери, такі як акції та облігації.

Інвестори та аналітики ринку спостерігають за потоками коштів, щоб оцінити настрої інвесторів у межах конкретних класи активів, секторів, або ринку в цілому. Наприклад, якщо чисті потоки коштів за фондами власного капіталу протягом даного місяця є від'ємними, зменшується власний капітал велика ринкова капіталізація, це може сигналізувати про широкий песимізм щодо акцій ринку.