Що таке зникаюча премія?
Що таке зникаюча премія?
Зникаюча премія - це періодичний внесок, що сплачується за страховий поліс і діє до тих пір, поки готівкова вартість полісу не зросте настільки, щоб покрити збір. У цей момент премія «зникає», оскільки виплати більше не потрібні, а натомість покриваються внутрішньою вартістю полісу та потоком дивідендів.
Ключові висновки
- Зникаюча премія дозволяє власнику постійного страхування життя використовувати дивіденди, зароблені на полісі, для виплати необхідної премії.
- Протягом кількох років грошова вартість полісу зростає до такої міри, коли зароблений дивіденд дорівнює премії, що заборгується.
- Зрештою, виплати дивідендів можуть бути використані для покриття вартості премії, і, як наслідок, кажуть, що премія "зникла".
- Найчастіше премії не стільки зникають, скільки зменшуються, а дивіденди покривають більшу частину премії з плином часу.
Як працює зникаючий преміум
Зникаюча премія забезпечує власника страхування життя поліс з можливістю оплати премії з готівкових коштів, нарахованих у полісі, а не через платежі, здійснені страхувальником. Премія зникає лише в тому сенсі, що страхувальнику більше не доведеться платити її зі своєї кишені через певний час.
Кошти на премії просто виходять із дивідендів, викинутих готівкою, нарахованою на інвестиції. Це дозволяє страхувальнику використати готівку, яка в іншому випадку потрібна для премій, в інше, більш прибуткове використання. Це також гарантує, що страхове покриття не втратить сили, оскільки виплати премії здійснюються автоматично.
Споживачам, зацікавленим у політиці з зникаючими преміями, слід звернути пильну увагу на математику, яка використовується для обґрунтування дати зникнення премій. Для того, щоб усунути премії, базові інвестиції в поліс повинні підтримувати процентні ставки або ставки дивідендів, достатні для здійснення платежів.
Надмірно оптимістичні припущення та зникаючі премії
Історично зниклі премії були залучені у схеми страхового шахрайства, в яких страховики вводили в оману ілюстрації продажів, щоб обдурити потенційних клієнтів, вважаючи, що їхні премії зникнуть набагато раніше, ніж вони насправді зробив.
Нереальні припущення щодо процентних ставок та прибутку від інвестицій можуть мати велике значення, коли інвестор намагається це зробити накопичити достатню суму основного капіталу, щоб викинути дивіденди за певний поріг, який по суті описує випадок зникнення преміум.
Зникаючі премії були суперечливими в минулому, коли страхові компанії були надмірно оптимістично налаштовані щодо потенційних майбутніх доходів від інвестицій та термінів, коли премії зникнуть.
Приклад зникнення преміум -класу
Наприклад, розглянемо поліс страхування на все життя з премією 5000 доларів США. Для того, щоб премія зникла, нарахована грошова вартість полісу повинна скинути щорічний дивіденд у розмірі 5000 доларів США. При процентній ставці 5 відсотків грошова вартість полісу повинна досягти 100 000 доларів, щоб позбутися премії.
Особливі міркування
Політика на все життя зазвичай забезпечують мінімальне щорічне число зростання поряд із очікуваним числом зростання, яке залежить від результатів діяльності інвестиційного портфеля страхової компанії. Мінімальний темп зростання може зажадати значно більше часу, щоб досягти порогового значення, необхідного для зникнення премій, і це буде спрацьовувати лише в тому випадку, якщо процентна ставка залишатиметься досить високою, щоб утримувати граничну суму основного боргу місце.
Враховуючи, що премії не зникають настільки, наскільки вони зменшують виплати дивідендів, розумні інвестори розрахують загальна вартість інвестицій на все життя з зникаючими преміями та протиставляє її більш дешевим варіантам, таким як термін життя, розраховуючи потенціал позитивного зростання від інвестування різниці між цими двома преміальними цінами в інший інвестиційний механізм.