VDIGX проти VEIPX: Порівняння двох дивідендних фондів Vanguard
Авангард Дохід від власного капіталу Акції інвесторів фондів (VEIPX) та акції інвесторів Фонду зростання дивідендів Vanguard (VDIGX) є двома надійними Авангардні пайові фонди, які спеціалізуються на інвестуванні в переважно вітчизняні акції компаній, які здійснюють оплату регулярний дивіденди.
Хоча є дещо подібне інвестиційні цілі, ці два фонди відрізняються за кількома напрямками. По -перше, кожен має різний вплив на сектори, кількість володінь, стилі управління та процеси відбору інвестицій. По-друге, акції інвесторів доходів власного капіталу, як правило, більше зосереджуються на великих капіталізаціях вартість акцій, тоді як акції інвесторів дивідендного зростання Vanguard зберігають кошик різних типів акцій з великою капіталізацією.
Процес відбору інвестицій
Дональд Кілбрайд - ветеран галузі, який консультує фонд з 2006 року і має більше 20 років управління інвестиціями досвід - керує акціями інвесторів Vanguard Dividend Growth.Kilbride віддає перевагу концентрованому портфелю з близько 50 акцій компаній із сильними
конкурентні переваги. У травні 2020 року фонд мав 40 найменувань.Ключові висновки
- Дивідендні фонди - це спільні фонди, які зосереджені на купівлі акцій з привабливою дивідендною дохідністю.
- Інвесторські акції Фонду зростання дивідендів Vanguard та Інвесторські акції Фонду доходів фонду доходів Vanguard - це два дивідендні пайові фонди, які мають подібні цілі.
- Однак ці два фонди різняться у багатьох аспектах: кількість акцій, що зберігаються, розподіл активів та методології збирання запасів.
- Як і багато спільних фондів Vanguard, акції інвесторів Vanguard з дивідендним зростанням та акції інвесторів з доходів акцій Vanguard були надійними, недорогими засобами для довгострокових інвесторів.
- Середній річний прибуток за останні 10 років становив приблизно 13%.
Авангардний приріст дивідендів Інвесторські акції утримують компанії з послідовним зростанням дивідендів і не обов’язково переслідують акції, які на даний момент мають прибутки вище середнього. Фактично, фонд тримається подалі від компаній після зростання дивідендних доходів, що може сигналізувати про скорочення дивідендів. Результат-30 днів Врожайність SEC 1,88% у травні 2020 року, що відстає від дохідності фондів з подібними інвестиційними цілями.Дональд Кілбрайд часом може шукати акції, які мають повагу коефіцієнти виплат, що може підтримувати зростання дивідендів у майбутньому.
З іншого боку, акції інвесторів з доходів акціонерного капіталу Vanguard мають тенденцію зосереджуватися на акціях високодохідних компаній з низьким рівнем оцінки, але перспективні перспективи зростання.Це призвело до того, що Morningstar віднесла фонд до категорії великої вартості за його особливий акцент на холдингу занижена акцій.Як правило, у фонді зберігається значно більша кількість акцій (у межах 150–200) з меншим співвідношенням ціни та прибутку (P/E). Загальна кількість акцій у портфелі в травні 2020 року становила 176.
Майкл Рекмайєр з LLP Wellington Management Company та Джеймс Стетлер з Vanguard консультують акції інвесторів Vanguard Equity Income Income. Reckmeyer має тенденцію використовувати фундаментальний аналіз для відбору акцій, тоді як Stetler використовує кількісні методи та вибирає акції з FTSA High Дивідендна прибутковість Індекс на основі різних характеристик, таких як дивідендна прибутковість, імпульс, зростання та якість управління.Це призвело до того, що 30-денний показник SEC становив 3,00% станом на травень 2020 року.
Секторна експозиція
Ці кошти також розрізняються за розподілом секторів на основі процесів відбору інвестицій. Найбільші розміри сектору, що виділяються в акціях інвесторів Vanguard щодо зростання дивідендів, - це промислові акції (20,2% асигнувань), акції охорони здоров'я (20,1% асигнувань) та споживчі скоби акцій (16,8% розподілу) станом на травень 2020 року.Фонд також може мати загальний надмірна вага час від часу займати місце в запасах охорони здоров’я.
З іншого боку, акції інвесторів з доходів акціонерного капіталу, як правило, сприяють фінансовим запасам (розподіл 16,4%), запасам охорони здоров'я (19,2% розподілу) та споживчим акціям (16,8% розподілу). Фонд також зберігає майже 5% своїх активів в енергетичних акціях з часів розпорядників коштів визнана дивідендна прибутковість деяких енергетичних компаній, надто переконлива, щоб її передати.
Інвестиційні показники
Що стосується інвестиційних показників, акції інвесторів Vanguard Dividend Growth Inrowst показали приблизно таку ж або трохи нижчу прибутковість при вищій мінливість порівняно з акціями інвесторів доходів власного капіталу. З січня 2010 по січень. У 2020 році акції інвесторів зі зростання дивідендів Vanguard показали середньорічну прибутковість 13,1%, трирічне стандартне відхилення 10,3%, в результаті чого трирічний Коефіцієнт Шарпа з 1,31.За той самий період акції інвесторів з доходів Vanguard показали середньорічну прибутковість 12,9%, стандартне відхилення 10,77%, а коефіцієнт Шарпа - 92.
Обидва фонди були найкращими у своїх відповідних інвестиційних категоріях. Дивіденди "Авангард" Зростання та дохід від власного капіталу авангарду Акції інвесторів отримати загальний рейтинг п'яти зірок, а також п'ятизірковий рейтинг за п'ятирічний та десятирічний періоди від Morningstar. За трирічний період акції інвесторів із зростання дивідендів Vanguard отримують п’ятизірковий рейтинг, тоді як акції інвесторів з доходів власного капіталу Vanguard мають чотиризірковий рейтинг.
$3,000
Мінімальна сума для початкових інвестицій в акції інвесторів, що збільшують дивіденди Vanguard, або акціонерні доходи інвесторів Vanguard.
Акції інвесторів зростання дивідендів Vanguard також заробили золото аналітик рейтинг від Morningstar,в той час як акції інвестора з доходів власного капіталу отримують срібний рейтинг аналітиків. Нарешті, акції інвесторів Фонду доходів Vanguard є чистою коефіцієнт витрат 0,27%,що є таким же, як коефіцієнт чистих витрат акцій інвесторів, що ростуть дивідендів Vanguard, станом на січень 2020 року.