Основні фінансові показники для аналізу роздрібних банків

Банківські фінансові коефіцієнти

Серед ключових фінансових показників інвестори та аналітики ринку спеціально використовують для оцінки компаній у роздрібного банкінгу галузі-це чиста процентна маржа, коефіцієнт позики до активів та коефіцієнт рентабельності активів (ROA). Аналіз банків та банківських акцій завжди був особливо складним через те, що Фактично банки діють і отримують прибуток таким принципово іншим способом, ніж більшість інших бізнесу. У той час як інші галузі промисловості створюють або виготовляють продукцію для продажу, основний продукт, який продає банк, - це гроші.

Файл фінансова звітність Банки, як правило, набагато складніше, ніж компанії компаній, які займаються практично будь -яким іншим видом бізнесу. Хоча інвестори, які розглядають банківські акції, дивляться на такі традиційні заходи оцінки власного капіталу, як співвідношення ціна-книга (P/B) або співвідношення ціни та прибутку (P/E), вони також вивчають галузеві показники для більш точної оцінки інвестиційного потенціалу окремих банків.

Індустрія роздрібного банку

Файл роздрібна банківська галузь включає ті банки, які надають прямі послуги, такі як перевірка рахунків, ощадні рахунки тощо інвестиційні рахункиразом із кредитними послугами - окремим споживачам. Однак більшість роздрібних банків - це, по суті, комерційні банки, які обслуговують корпоративних клієнтів, а також фізичних осіб. Роздрібні банки та комерційні банки, як правило, працюють окремо від інвестиційних банків, хоча скасування Закон Гласса-Стігалла законодавчо дозволяє банкам пропонувати як комерційні банківські послуги, так і послуги інвестиційного банкінгу.Індустрія роздрібного банкінгу, як і банківська індустрія в цілому, отримує дохід від кредитів та послуг.

У Сполучених Штатах банківська галузь роздрібної торгівлі поділяється на великі банки грошових центрів, з великими чотири - Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup та Bank of America, а потім є регіональні банки та бережливості.Аналізуючи роздрібні банки, інвестори враховують показники прибутковості, які забезпечують оцінку ефективності, які вважаються найбільш застосовними для банківської галузі.

Чиста процентна маржа

Чиста процентна маржа є особливо важливим показником при оцінці банків, оскільки він показує чистий прибуток банку від активів, що приносять процент, таких як позики чи інвестиційні цінні папери. Оскільки відсотки, отримані за такими активами, є основним джерелом доходу для банку, цей показник є хорошим Показник загальної прибутковості банку, а більша рентабельність зазвичай вказує на більш прибутковий банк. Ряд факторів може суттєво вплинути на чисту процентну маржу, включаючи процентні ставки, що стягуються банком, та джерело активів банку. Чиста процентна маржа обчислюється як сума процентних та інвестиційних доходів мінус супутні витрати; ця сума потім ділиться на середню загальну суму зароблених активів.

Співвідношення позики та активів

Співвідношення позики та активів-це ще один галузевий показник, який може допомогти інвесторам отримати повний аналіз діяльності банку. Банки, які мають відносно вищий коефіцієнт позики до активів, отримують більшу частину свого доходу від позик та інвестицій, тоді як банки з нижчим рівнем відношення позик до активів отримують відносно більшу частину їх загальних доходів із більш диверсифікованих джерел, що не приносять доходу, таких як управління активами або торгівля. Банки з меншим співвідношенням позики та активів можуть жити краще, якщо процентні ставки низькі або кредит обмежений. Вони також можуть стати краще під час економічного спаду.

Коефіцієнт рентабельності активів

Файл рентабельність активів (ROA) Цей коефіцієнт часто застосовується до банків, оскільки аналіз грошових потоків важче точно побудувати. Коефіцієнт вважається важливим коефіцієнтом прибутковості, який вказує на прибуток, який компанія отримує за свої активи за долар. Оскільки банківські активи значною мірою складаються з грошей, наданих банківськими кредитами, прибуток за долар є важливою метрикою управління банком. Коефіцієнт рентабельності інвестицій-це чистий прибуток компанії після оподаткування, поділений на її загальні активи. Важливо звернути увагу на те, що оскільки банки мають велику кредитну позику, навіть відносно низька рентабельність інвестицій (1-2%) може представляти значний дохід та прибуток банку.