Незважаючи на високі рівні опору, технічні ознаки вищі

Широкий ринок продовжує завойовувати позиції, прорізаючи очевидне рівні опору водночас кидаючи виклик ведмежим прогнозам і слабким настроям. Підйом нагадує V-подібні розвороти в останні роки, підтримувані майже повним алгоритмічним контролем дії ціни. Однак існують технічні причини такого просування, оскільки багато цінних паперів досягли ключових рівнів цін або циклічних поворотних моментів у грудні, прогнозуючи сильніші, ніж очікувалося, зміни цін у першому кварталі.

Обережність Федеральної резервної системи та оптимізм у торговельних угодах також рухають вгору, потрясаючи короткі продавці і невіруючих, дозволяючи ринку піднятися на «схил надії». Однак ФРС більш передбачувана в цей момент, ніж президент -порушник, якого критикують його послідовники за компроміс із опозиція. Це не передвіщає бичачих результатів торговельних переговорів з Китаєм, які планується завершити менш ніж за чотири тижні.

Більш сильні, ніж очікувалося, вакансії та економічні дані також піднімають настрій, демонструючи небагато ознак уповільнення, передбаченого аналітиками ринку у другій половині 2018 року. Багато американських компаній продовжують повідомляти про високі продажі, що робить більш ймовірним, що вони найнятимуть працівників у найближчі місяці, а не затягуватимуть пояси із скороченням персоналу. Звичайно, це може змінитися без угоди з Китаєм, тому краще двічі подумати, перш ніж купувати акції або додавати до довгих позицій на цих високих рівнях.

Файл SPDR S & P500 ETF (Шпигун) зросло опір на 200 день експоненціальна ковзна середня (EMA) минулого тижня після підйому вище мінімумів жовтня та грудня в січні. Останні три проникнення ковзної середньої (сірі коробки) послабили імпульс зростання, встановивши значні максимуми. У підсумку, за аналогічною подією виснаження слід спостерігати за ціновими діями вище 270 доларів, маючи на увазі, що зростання грудневого максимуму на рівні 280,40 долара значно покращить технічні перспективи.

Файл iShares Russell 2000 ETF (IWM) ілюструє довгострокові циклічні сили, що діють у першому кварталі 2019 року, при цьому різке зниження у грудні 2018 року змінюється на лінія тренду вищих мінімумів, що існують з ведмежого ринку 2008 року. Цей рівень цін також ідеально узгоджується з 50-місячними та 200-тижневими ЕМА, які також відзначили можливості купівлі з низьким ризиком протягом останнього десятиліття.

Щомісяця осцилятор стохастики опустився до перепродано на той же час і перейшов у бичий цикл, передбачаючи від шести до дев’яти місяців відносна сила. Поворот розгорнувся майже на тому ж рівні, що і індикатор кросовери у 2010, 2011 та 2015 роках, що передувало мітингам до нових рекордів. Звісно, ​​цього разу може бути інакше, але ведмеді повинні грати в захист, доки плівка не зіпсується.

Доу компонент Apple Inc. (AAPL) висвітлює також ці технічні впливи, які в листопаді впали на 50-місячні та 200-тижневі ЄМА. Попередні випробування у 2009, 2013 та 2016 роках свідчили про великі можливості купівлі, усі попередні нові вершини бичачого ринку. Тим не менш, масштаби тиску продажів були більшими протягом 2018 року виправлення ніж у попередніх випадках, створення більше шарів опору, які могли б уповільнити або зупинити прогрес.

Щомісячний осцилятор стохастики вперше з 2013 року минулого місяця впав на рівень перепродажу і став вище, але все ще не перейшов у новий цикл покупки. З огляду на затримку продажу iPhone, те, що станеться далі, може бути повчальним для ширших цінових дій. Зокрема, нездатність завершити бичачий кросовер може свідчити про відсутність купівельної спроможності, що погіршує покращення настроїв. Це може статися швидко, якщо торгові переговори припиняться або президент поновить свої напади на Китай.

Суть

Відскок, який розпочався наприкінці грудня, триває довше і додасть більше балів, ніж очікували багато техніків, що свідчить про потенційну зміну характеру, що сприяє бикам.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах.