Визначення невизначених продажів (DSO)

Чим відрізняються дні продажів (DSO)?

Дні непогашених продажів (DSO) - це показник середньої кількості днів, протягом яких компанія збирає плату за продаж. DSO часто визначається щомісяця, щокварталу або щорічно.

Формула днів непогашених продажів виглядає наступним чином: Поділіть загальну кількість дебіторської заборгованості за певний період на загальна вартість кредитних продажів за той самий період і помножити результат на кількість днів у вимірюваному періоді.

Невиплачені дні - це елемент цикл конвертації готівки а також може називатися днями дебіторської заборгованості або середній строк збору.

Розуміння Днів Продажі Неперевершені

Враховуючи надзвичайно важливе значення грошових потоків для ведення бізнесу, в інтересах компанії збирати непогашені кошти дебіторська заборгованість якомога швидше. Компанії можуть з відносною впевненістю очікувати, що їм фактично виплатять непогашену дебіторську заборгованість. Але, через часову вартість грошей В принципі, час, витрачений на очікування виплати, - це втрачені гроші.

Швидко перетворюючи продажі в готівку, компанія має шанс швидше використати готівку для використання.

Тим не менш, визначення "швидко" залежить від бізнесу. У фінансовій галузі поширені відносно довгі терміни оплати. У сільському господарстві та паливній промисловості швидка оплата може мати вирішальне значення. Загалом, малі підприємства в більшій мірі покладаються на постійний грошовий потік, ніж великі, диверсифіковані компанії.

Що вам говорять цифри

Велика кількість DSO показує, що компанія продає свій продукт клієнтам в кредит і довго чекає, щоб зібрати гроші. Це може призвести до проблем з грошовими потоками. Низьке значення DSO означає, що компанії потрібно менше днів, щоб зібрати свою дебіторську заборгованість. Ця компанія швидко отримує гроші, необхідні для створення нового бізнесу.

По суті, визначення середньої тривалості, протягом якої залишки компанії відображаються в дебіторській заборгованості, може багато чого показати про характер руху грошових коштів компанії.

Важливо пам’ятати, що формула розрахунку DSO враховує лише кредитні продажі. Хоча можна вважати, що продажі готівкою мають DSO 0, вони не враховуються у розрахунках DSO. Якби вони були враховані у розрахунку, вони зменшили б DSO, а компанії з високою часткою готівкових продажів мали б нижчі DSO, ніж ті, що мають високу частку продажу кредитів.

Заявки на щоденні продажі видатні

Невиконані дні продажів можна аналізувати різними способами. Він передбачає, наскільки ефективним є відділ інкасації компанії, і ступінь того, наскільки компанія підтримує задоволеність клієнтів. Це також допомагає визначити клієнтів, які не мають кредитоспроможності.

Перегляд вартості DSO для компанії за один період може стати хорошим орієнтиром для швидкої оцінки грошових потоків компанії. Однак тенденції в DSO з часом набагато корисніші. Вони можуть виступати як попереджувальна ознака неприємностей.

Хороші та погані номери DSO

Якщо DSO компанії зростає, це попереджувальний знак, що щось не так. Можливо, задоволеність клієнтів падає, або продавці можуть пропонувати більш тривалі умови оплати для збільшення продажів. Або компанія може дозволити клієнтам з поганою кредитною історією робити покупки в кредит.

Різке збільшення DSO може спричинити серйозні проблеми з грошовими потоками компанії. Якщо здатність компанії своєчасно здійснювати власні платежі порушується, її можуть змусити до кардинальних змін.

Взагалі, коли аналізується грошовий потік певної компанії, корисно відстежувати, як здійснюються операції з розподілу енергії цієї компанії час, щоб визначити, чи має свій ОРМ тенденцію вгору або вниз або чи є закономірності у грошовому потоці компанії історія.

DSO може послідовно змінюватися щомісяця, особливо якщо продукт компанії має сезонний характер. Якщо у компанії є нестабільний DSO, це може викликати занепокоєння, але якщо його DSO регулярно знижується протягом певного сезону щороку, це не може бути підставою для занепокоєння.

Приклад видатних продажів днів

Як гіпотетичний приклад, припустимо, що протягом липня місяць компанія А здійснила загальну суму 500 000 доларів США за кредитні продажі та мала дебіторську заборгованість 350 000 доларів США. У липні є 31 день, тому DSO компанії А за липень можна розрахувати так:

$\frac{\$350.,000.}{\$500.,000.}\times 31.=\mathrm{0.7.}\times 31.=\mathrm{21.7.}\text{днів.}$$500,000$350,000​×31=0.7×31=21.7 днів

Маючи DSO 21,7, Компанія А має короткий середній оборот у перетворенні своєї дебіторської заборгованості у готівку. Взагалі кажучи, DSO віком до 45 днів вважається низьким. Однак те, що кваліфікується як високий або низький DSO, може змінюватись залежно від типу та структури бізнесу.

Обмеження денного продажу невиконані

Як і будь -який показник, що намагається оцінити ефективність бізнесу, дні непогашених продажів мають ряд обмежень, які важливо врахувати будь -якому інвестору перед його використанням.

Використовуючи DSO для порівняння грошових потоків ряду компаній, слід порівнювати компанії в одній галузі, в ідеалі, коли вони мають подібні бізнес -моделі та цифри доходів. Компанії різного розміру та у різних галузях промисловості часто мають дуже різні показники DSO.

Коли DSO не є настільки актуальним

DSO не є особливо корисним для порівняння компаній зі значними відмінностями у частці продажів, що здійснюються в кредит. ОРД компанії з низькою часткою кредитних продажів не свідчить багато про грошовий потік цієї компанії. Порівняння таких компаній з компаніями, які мають високу частку кредитних продажів, також мало що говорить.

Крім того, DSO не є ідеальним показником ефективності дебіторської заборгованості компанії. Змінні обсяги продажів можуть впливати на ОРВ, при цьому будь -яке збільшення продажів знижує вартість ОДС.

Несплачені продажі за прострочені дні (DDSO) є хорошою альтернативою для оцінки стягнення кредитів або для використання разом з DSO. Як і будь -який показник, що вимірює результати діяльності компанії, DSO не слід розглядати окремо, а скоріше використовувати з іншими показниками.

Дні Продажі Видатні поширені запитання

Ось відповіді на найпоширеніші запитання про непогашені дні розпродажів.

Як ви розраховуєте DSO?

Поділіть загальну кількість дебіторської заборгованості за певний період на загальну доларову вартість кредиту продажів за той самий період, а потім помножте результат на кількість днів у періоді, що є виміряний.

Що таке хороший коефіцієнт DSO?

Хороший чи поганий коефіцієнт DSO може змінюватися залежно від типу бізнесу та галузі, в якій працює компанія. Тим не менш, число під 45 вважається хорошим для більшості підприємств. Це свідчить про те, що грошові кошти компанії надходять з досить ефективними темпами, готовими до використання для створення нового бізнесу.

Як розрахувати DSO на 3 місяці?

Протягом останніх трьох місяців року Компанія А здійснила загальну суму 1.500.000 доларів США за кредитні продажі та дебіторську заборгованість 1.050.000 доларів США. Період охоплює 92 дні. ОРД компанії А за цей період обчислюється так:

• 1 500 000, поділене на 1 500 000, дорівнює 0,7.
• 0,7, помножене на 92, дорівнює 64,4.

DSO для цього бізнесу за цей період становить 64,4.

Чому DSO важливий?

Велика кількість ОРВ може свідчити про те, що грошовий потік бізнесу не є ідеальним. Це залежить від бізнесу, але число нижче 45 вважається хорошим.

Найкраще відстежувати кількість з плином часу. Якщо кількість зростає, можливо, у відділі збору є щось не так. Або компанія може продавати клієнтам з кредитом, меншим за оптимальний. У будь -якому випадку грошовий потік компанії знаходиться під загрозою.

Експерти з питань стягнення боргів з компанії Atradius припускають, що відстеження оператора розрахункової операції з плином часу також створює стимул для відділу платежів залишатися в курсі несплачених рахунків -фактур.

Зайве говорити, що мале підприємство може використати свою непогашену кількість продажів за день, щоб ідентифікувати та позначити клієнтів, які обтяжують його, не сплачуючи оперативно.

Суть

У багатьох підприємствах кількість днів невиконаного продажу може бути цінним показником ефективності бізнесу та якості його грошового потоку. Якщо кількість стає надто високою, це може навіть порушити нормальну роботу бізнесу, спричиняючи затримку власних непогашених платежів.

У будь -якому випадку затримка готівки - це втрата готівкою вашого бізнесу.