Що потрібно знати про інвестиційних банкірів

Що таке інвестиційний банкір?

Інвестиційний банкір - це особа, яка часто працює у складі фінансової установи і в першу чергу займається залученням коштів капітал для корпорацій, урядів чи інших організацій.
Прикладами роботодавців інвестиційних банкірів є Goldman Sachs (GS), Морган Стенлі (РС), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) та Deutsche Bank (БД).

Розуміння інвестиційного банкінгу

Інвестиційні банкіри сприяють великим складним фінансовим операціям. Ці транзакції можуть включати структурування приєднання, злиття, або продаж для клієнтів. Інший обов’язок інвестиційних банкірів - випуск цінних паперів як засобу залучення капіталу. Це передбачає створення детальної документації для

Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), необхідний для того, щоб компанія стала публічною.

Інвестиційний банкір може заощадити час та гроші клієнта, визначивши ризики, пов'язані з певним проектом, до того, як компанія рухається вперед. Теоретично, інвестиційний банкір - це експерт у своїй галузі чи галузі, який знає про пульс поточного інвестиційного клімату. Підприємства та некомерційні установи часто звертаються до інвестиційних банкірів за порадою, як найкраще спланувати свій розвиток.

Інвестиційний банкір також допомагає в ціноутворенні фінансових інструментів та орієнтуванні на нормативні вимоги. Коли компанія тримає своє первинна публічна пропозиція (IPO), інвестиційний банк викупить всю або більшість акцій цієї компанії безпосередньо, виступаючи посередником. У цьому випадку, діячи від імені компанії, що стає публічною, інвестиційний банк згодом продасть акції компанії на публічному ринку, створюючи негайну ліквідність.

Інвестиційний банк може отримати прибуток у цьому сценарії, зазвичай оцінюючи свої акції з націнкою. При цьому інвестиційний банк бере на себе значний ризик. Хоча досвідчені аналітики інвестиційного банку використовують свій досвід для точної оцінки акцій, інвестиційний банкір може втратити гроші за угодою, якщо вони переоцінили акції.

Приклад інвестиційного банкінгу та IPO

Наприклад, припустимо, що Pete's Paints Co., мережа, що постачає фарби та інше обладнання, хоче стати публічною. Власник Піт зв'язується з Кетрін, видатною інвестиційною банкіркою. Піт і Кетрін укладають угоду, в якій Кетрін (від імені своєї фірми) погоджується купити 100 000 акцій Pete's Paints для первинного розміщення акцій компанії за ціною 24 долари за акцію, на основі даних її команди аналітиків рекомендації. Інвестиційний банк платить 2,4 мільйона доларів за 100 000 акцій.

Після подання відповідних документів, таких як форма SEC S-1, та встановлення дати та часу IPO, Кетрін та її команда починають продавати акції на відкритому ринку за 26 доларів за акцію. Однак інвестиційний банк не може продати більше 20% акцій за цією ціною з огляду на слабкий попит і змушений знизити ціну до 23 доларів, щоб продати решту володінь. В кінцевому підсумку це призводить до програшу для Кетрін та її команди.

Необхідні навички для інвестиційних банкірів

Сфера інвестиційного банкінгу популярна через інвестиції банкіри зазвичай добре оплачуються. Однак ці посади вимагають специфічні навички, такі як чудові здібності до розриву чисел, сильні усні та письмові комунікативні здібності та здатність працювати довгі та виснажливі години.

Інвестиційні банкіри повинні дотримуватись передбаченого кодексом поведінки своєї фірми і, як правило, підписувати Угода про конфіденційність через чутливий характер отриманої ними інформації. Більш того, існує конфлікт інтересів у разі взаємодії консультативних та торгових підрозділів інвестиційних банків.

В інвестиційному банкінгу зазвичай існує ієрархія посад: (від молодшого до старшого) аналітик, асоційований співробітник, віце -президент, старший віце -президент, а потім керуючий директор.