Синдикація позики проти Консорціум: у чому різниця?

Синдикація позики проти Консорціум: Огляд

Синдикація кредиту зазвичай відбувається, коли кілька банків позичають гроші позичальнику все одночасно і з тією ж метою.У дуже загальному розумінні а консорціум - це будь -яка група фізичних або юридичних осіб, які вирішили об’єднати ресурси для досягнення певної мети. Консорціум зазвичай регулюється юридичним договором, який делегує відповідальність між його членами. У фінансовому світі консорціум відноситься до кількох кредитних установ, які об’єднуються для спільного фінансування одного позичальника.

Ці численні банківські угоди дуже схожі на a синдикування позик, хоча між ними є структурні та експлуатаційні відмінності.

Синдикація позики

Хоча синдикування позик також включає декількох кредиторів та одного позичальника, цей термін, як правило, зарезервований для позик залучаючи міжнародні операції, різні валюти та необхідну банківську співпрацю для гарантування платежів та їх скорочення контакт. Синдикацію кредиту очолює керуючий банк, до якого позичальник звертається оформити кредит. Керуючий банк, як правило, несе відповідальність за узгодження умов та організацію синдикату. Натомість позичальник зазвичай сплачує банку комісію.

Синдикування позик - це найпоширеніший спосіб європейських та американських корпорацій шукати фінансування у банків та інших кредиторів. В Європі синдикування кредитів в основному здійснюється за рахунок спонсорів приватного капіталу, тоді як у США корпоративні позичальники та спонсори приватного капіталу однаково керують ринком синдикування кредитів. 

Банк -керуючий у синдикації позик не обов’язково є кредитором, що є мажоритарним, або «провідним» банком. Будь -який з банків -учасників може виступати в ролі керівника або брати на себе відповідальність керуючого банку залежно від того, як кредитний договір оформляється.

Консорціум

Як і синдикування позик, фінансування консорціуму відбувається для операцій, які можуть не відбутися з одним кредитором. Кілька банків погоджуються спільно здійснювати нагляд за одним позичальником із загальною оцінкою, документацією та подальшим контролем та володіти рівними частками угоди. На відміну від синдикації кредитів, немає жодного провідного банку, який керує проектом фінансування; усі банки відіграють однакову роль в управлінні проектом.

Консорціуми не створені для обробки міжнародних операцій, таких як синдикаційний кредит. Натомість може виникнути консорціум, оскільки розмір наявного проекту просто надто великий або надто ризикований, щоб будь -який кредитор -одиночка міг припустити це. Хоча синдикації кредитів, як правило, працюють через кордон і можуть обробляти фінансування в різних валютах, консорціуми зазвичай діють у межах певної країни.

Іноді банки -учасники утворюють новий консорціум -банк що функціонує за залучення кредитів активи кожної установи та розпадаються після завершення проекту. Дозволяючи всім членам об'єднувати свої активи, консорціуми дозволяють меншим банкам братися за великі проекти.