Як Mastercard заробляє: клієнти фінансових установ сплачують збори за обсяг

Коли більшість людей думає про Mastercard, Inc. (MA), вони думають про кредитні картки. Хоча це правда, що бренд Mastercard є однією з провідних світових торгових марок для дебетових, кредитних та передплачених карток, Mastercard не вважає себе компанією кредитних карт. Скоріше, Mastercard - це «технологічна компанія у світовій платіжній індустрії», згідно з її річним звітом за 2020 рік.

Таким чином, Mastercard об'єднує безліч різних учасників у різних видах операцій: споживачів, торговців, фінансових установ, урядів тощо. Переважна більшість доходів Mastercard надходить від комісій, які сплачують її клієнти, які не є повсякденними споживачами. Швидше, клієнтами Mastercard є фінансові установи, такі як банки, які платять комісію за видачу кредитних та дебетових карток під брендом Mastercard. Ці збори можуть мати різні форми, як ми побачимо нижче.

Так само як Багаторічний конкурент Mastercard Visa Inc. (В.), Mastercard користувався десятиліттями приватного успіху до початку 2000 -х років

первинна публічна пропозиція (IPO). Дійсно, Mastercard фактично почався як відповідь на те, що з часом стане Visa. Після Bank of America Corp. (BAC) запустив банківську картку в кінці 1950 -х років, коаліція регіональних постачальників кредитних карт об'єдналася, щоб запустити Mastercard у 1966 році. На той момент він був відомий як “міжбанк”, що відображає зв’язок нової картки між різними фінансовими установами. З того часу компанія пройшла численні процеси розширення та ребрендингу, але користується постійною популярністю серед все більш глобальної бази.

Інвестори люблять MasterCard. Оператор кредитної картки повідомив, що чистий дохід у 2020 році склав 15,3 млрд доларів, що на 9% менше, ніж у попередньому році, що значною мірою зумовлено глобальною пандемією. Станом на 30 червня 2021 р. Капіталізація Mastercard склала 365,39 млрд доларів. Тим не менш, незважаючи на шуми інвесторів, кінцеві користувачі здаються однаково задоволеними. Безперебійність, з якою ви здійснюєте транзакцію Mastercard, перешкоджає широкій мережі продавців, фінансові установи та розрахункові банки, кожен з яких отримує частину процесу, який займає лише одне мілісекунди.

Бізнес -модель Mastercard

Mastercard забезпечує операції у більш ніж 150 валютах у більш ніж 210 країнах та територіях. Хоча компанія не має монополії на платіжну галузь - не тільки через подібні операції, такі як Visa але все частіше також завдяки новим постачальникам платіжних послуг - це, тим не менш, надзвичайно успішно в усьому світі глобус. Значна частина цього успіху пов'язана з брендом Mastercard та наявним у ньому кеш -пам'яттю.

Типова транзакція Mastercard включає п'ять сторін: окрім самого процесора платежів, подію включає споживача або власника рахунку та їх банк -емітент, а також торговця та їх набувача банку.

Як правило, власник рахунку використовує картку бренду Mastercard для здійснення покупки у продавця. Після авторизації транзакції банк -емітент оплачує вартість операції (за вирахуванням комісії за обмін, також відомої як "плата за проведення") до банку -набувача. Потім з власника рахунку стягується вартість операції за вирахуванням знижки продавця. Курси обміну є ключовими у забезпеченні вартості продавців, які приймають платіжні продукти Mastercard. Mastercard не отримує доходу від цих зборів. Файл комерційна знижка допомагає покрити витрати банку -набувача.

Як Mastercard заробляє гроші?

Де Mastercard заробляє гроші в цій системі? Mastercard стягує з фінансових установ, які випускають картки, плату залежно від обсягу діяльності власника рахунку в доларах США. Компанія також отримує дохід від комісій за зміну транзакцій, що охоплюють авторизацію, кліринг, розрахунки та деякі транскордонні та внутрішні операції.

Внутрішній та міжнародний комісійний бізнес Mastercard

Коли ви здійснюєте покупку за допомогою картки Mastercard, ви позичаєте кошти в банку -емітенті, ім’я якого відбито на вашій картці. Таких банків тисячі. Mastercard заробляє гроші, стягуючи з них плату за використання швидкісної світлової мережі.

Найбільша відмінність у звіті про прибутки та виплати Mastercard - це міждержавні доходи - збори, що стягуються з власників карток та фінансові установи комерсантів, які обробляються в тій самій країні, в якій відбувається операція,-і через кордон об'ємні збори. Перша категорія, офіційно відома як "внутрішні оцінки", становила 6,7 млрд доларів валового доходу MasterCard у 23,6 млрд доларів за 2020 фінансовий рік. Щодо плати за транскордонний обсяг, то вони склали 3,5 мільярда доларів.

Бізнес з комісії за обробку транзакцій Mastercard

Третя велика категорія доходів Mastercard, яка називається "комісія за обробку транзакцій", у 2020 році отримала 8,7 млрд доларів. Ці збори стягуються з фінансових установ комерсантів і поділяються на дві підкатегорії: "підключення" та "перемикання транзакцій". Плата за підключення стягується з користувачів, які беруть участь у заряді мережі Mastercard за користування мережею та отримують скорочення кожного кроку в процесу.

Mastercard також стягує комісію за перемикання транзакцій кожного разу, коли емітент отримує дозвіл на авторизацію, щоразу, коли інформація про транзакцію очищається між банками двох сторін, і кожного разу, коли фактично надходять кошти оселитися. Знову ж таки, ці розрізи є наноскопічними, але вони накопичуються. Насправді, плата за обробку транзакцій Mastercard зростає з кожним роком навіть швидше, ніж національні оцінки.

Плани на майбутнє

Mastercard вважає, що однією з її основних переваг перед перспективними платіжними системами є її ємність бути багаторельсовою мережею, що охоплює внутрішні, транскордонні, карткові та рахунки до рахунку транзакції. У майбутньому компанія продовжуватиме розвивати та зміцнювати кожен із цих каналів. Для традиційних кредитних, дебетових, передплачених та комерційних продуктів компанія продовжить пропонувати споживачам і фінансові установи мають більший вибір варіантів, як з точки зору самих продуктів, так і в планах платежів та систем.

Міжнародна карта Mastercard

Ключем до зростання Mastercard є диверсифікація на нових ринках. У 2020 році до британських постачальників послуг, які рекламують послугу Mastercard Pay by Bank, запущеної у 2016 році, увійшли Barclays, HSBC, Yoyo Wallet, Global Payments, Wirecard, Worldpay та Barclaycard, які обробляють половину всіх карт Великобританії транзакції. Оплата банком дозволяє споживачам Великобританії купувати товари та послуги за рахунок коштів з банківських рахунків та використовувати програми мобільного банкінгу. Зрештою, намір полягає у тому, щоб зробити додаток універсальним, а не лише для Великобританії.

Основні виклики

Хоча Mastercard є домінуючим гравцем у світовій індустрії платіжних послуг, проте вона стикається зі значними проблемами. Одним з найбільших є державне регулювання: компанія всюди стикалася з численними антимонопольними позовами її історія та регулювання постійно змінюються у багатьох регіонах, де працює Mastercard бізнес. Він повинен залишатися гнучким і пильним, щоб забезпечити процвітання свого бізнесу. Зокрема, враховуючи міжнародний та транскордонний бізнес компанії, це є важливою складовою її постійного успіху.

Ведення апеляційної скарги Mastercard

Mastercard має продовжувати надавати спокусливий і корисний набір продуктів кожному сегменту своєї екосистеми транзакцій. Фінансові установи повинні продовжувати вважати, що в їх інтересах видавати картки з Логотип Mastercard, тоді як для компенсації продавцям слід заборонити стягувати надбавки за товари плата. Власники карток повинні вважати весь процес простим, ефективним та конкурентоспроможним у порівнянні з іншими платіжними системами.

Нарешті, з огляду на інтенсивну конкуренцію як добре зарекомендували себе конкурентів, так і нових технологій та Компанії, Mastercard повинна гарантувати, що її пропозиції принаймні на рівні конкуренції, якщо ні вищий.