Яка формула розрахунку рентабельності активів (ROA) в Excel?

Рентабельність активів (ROA) використовується в фундаментальному аналізі для визначення прибутковості компанії щодо її сукупних активів. Щоб обчислити рентабельність інвестицій компанії, поділіть її чистий прибуток на загальний обсяг активів. Формулу рентабельності інвестицій можна також розрахувати за допомогою Microsoft Excel для визначення ефективності компанії у отриманні прибутку за допомогою її активів. Тут ми ілюструємо, як використовувати Excel для цього розрахунку.

Основи рентабельності активів (ROA)

Підприємства (принаймні ті, що виживають), в кінцевому підсумку, стосуються ефективності: витягують максимум із обмежених ресурсів. Порівняння прибутку з доходом є корисним оперативним показником, але порівняння їх з ресурсами, які компанія використовувала для їх заробітку, зменшує саму реальність існування цієї компанії. Рентабельність активів (ROA)-найпростіший із таких корпоративних заходів «вибух за гроші». Вища рентабельність інвестицій свідчить про більшу ефективність використання активів.

ROA - це розрахований шляхом поділу компаній чистий прибуток за загальними активами:

$\mathrm{Р.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{у.}\mathrm{r.}\mathrm{n.}\mathrm{o.}\mathrm{n.}\mathrm{А.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{s.}=\frac{\mathrm{Н.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{І.}\mathrm{n.}\mathrm{c.}\mathrm{o.}\mathrm{м.}\mathrm{e.}}{\mathrm{Т.}\mathrm{o.}\mathrm{t.}\mathrm{а.}\mathrm{l.}\mathrm{А.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{s.}}$RetуrnonА.ssets=ТotаlА.ssetsNetЯncoмe​

Приклад того, як розрахувати коефіцієнт рентабельності інвестицій у Excel

Давайте візьмемо фактичний історичний приклад, щоб проілюструвати, як розрахувати рентабельність інвестицій у програму Excel: 31 березня 2015 року Netflix Inc. (NFLX) повідомила про $ 23,696 млн чистий прибуток а загальний обсяг активів - 9 240 626 000 доларів США за цей квартал.

Припустимо, що хочеш обчислити коефіцієнт рентабельності активів Netflix.

Спочатку клацніть правою кнопкою миші стовпці А та В і клацніть лівою кнопкою миші «Ширина стовпця», щоб змінити значення на 28 для кожного стовпця.

Потім натисніть OK. Введіть "Netflix Incorporated" у клітинку В1.

Далі введіть:

• "31 березня 2015 р." У клітинку В2
• "Чистий дохід" у клітинку А3
• "Загальні активи" в клітинку А4
• "Повернення активів" у клітинку А5 
• "= 23696000" у клітинку В3
• "= 9240626000" у клітинку В4.

Щоб обчислити ROA, введіть формулу "= B3/B4" у клітинку B5. В результаті рентабельність активів Netflix, яка з'являється в комірці В5, становить 0,0026 або 0,26%.

Порівняння рентабельності активів різних компаній

Цю цифру можна порівняти з конкурентом Netflix, таким як Amazon.com. За той самий квартал, що закінчився 31 березня 2015 року, Amazon.com повідомила про чисті збитки -57 мільйонів доларів США та загальні активи -50,075 мільярдів доларів.

Клацніть правою кнопкою миші на стовпці С і клацніть лівою кнопкою миші на Ширина стовпця і змініть значення на 28. Натисніть "OK" і введіть:

• "Amazon.com Incorporated" у клітинку С1
• "31 березня 2015" у клітинку С2
• "= -57000000" у клітинку С3
• "= 50075000000" у клітинку С4 
• "= C3/C4" у клітинку C5

Amazon.com Incorporated має рентабельність активів -0,0011 або -0,11%, що відображається у комірці C5. У цьому прикладі на основі рентабельності інвестицій за квартал, що закінчився 31 березня 2015 року, Netflix Incorporated краще перетворює свої активів у прибуток.