Фундаментальний аналіз для трейдерів

Використання фундаментальний аналіз Підхід у торгівлі вже давно є об'єктом суперечок між його послідовниками та тими, хто ставить під сумнів ефективність методу у визначенні внутрішньої вартості акції. Замість того, щоб брати сторони в цьому аргументі, ми замість цього зосередимось на тому, як трейдер може отримати користь від фундаментального аналізу. Ми обговоримо сильні та слабкі сторони фундаментального аналізу як інструменту трейдера, висвітливши ті ситуації, коли трейдер може використовувати фундаментальні методи для створення інвестицій рішення.

Механіка фундаментальної торгівлі

Фундаментальний підхід до оцінки компанії базується на поглибленому вивченні економіки, галузі, в якій компанія працює, та самої компанії. Трейдер використовує дані цього аналізу для прогнозування розвитку ринку та визначення внутрішня цінність акцій компанії.

Трейдер також може використовувати фундаментальний аналіз як інструмент, який допомагає передбачити майбутню вартість акції та визначити, чи є вона завищена або занижена. Успішний аналіз може виявити інвестиційні можливості, ще не визнані ринком в цілому, і може допомогти трейдеру зробити прибуткову інвестицію.

Методологічно трейдер може вибрати використання різних підходів у рамках фундаментального аналізу акції. Наприклад, трейдер може вибрати порівняння галузеві групи з іншими галузевими групами або компаніями в цих групах один проти одного.

Приклади фундаментального аналізу в торгівлі

Здатність трейдера успішно застосовувати фундаментальний аналіз залежить від ряду факторів. Хорошим вихідним моментом є розгляд потенційного прибутку цільової торгівлі. Важливо розуміти різні способи фундаментального аналізу, які можуть допомогти вам визначити потенційно прибуткові угоди та зрозуміти, чому ці угоди можуть бути прибутковими.

Ось два приклади того, як можна використати фундаментальний аналіз для визначення потенційно прибуткових інвестицій.

Встановлені запаси

Створені компанії, пайові інвестиційні фондита інші великі фінансові організації роблять великі кроки у сфері фінансові ринки і може виступати в ролі конструкторів портфелів для інвесторів. У цьому випадку прибуток трейдера буде компенсувати взяті ризики.

Існує багато способів, за допомогою яких можна провести фундаментальний аналіз, щоб визначити, чи має інвестиція в акції, що торгуються на біржі, потенційний прибуток. Мета - зважити всю різну інформацію, яка може вплинути на ціну акції.

По -перше, трейдери подивляться на поточне економічне середовище, яке включає внутрішні та світові події, які можуть вплинути на компанію та її ціну на акції. Наприклад, чи існують якісь регіональні конфлікти (такі як війни чи страйки праці), які можуть вплинути на здатність компанії купувати матеріали, необхідні для виробництва? Є там макроекономічні фактори які впливають на структуру ціноутворення компанії, наприклад, на збільшення процентних ставок або інфляція? Який прогноз для галузі компанії в цілому? Чи є руйнівні фактори, які могли б негативно вплинути на нішу, в якій працює компанія?

Наступним кроком фундаментального торгового аналізу є проведення масштабних досліджень щодо самої компанії. Важливо чітко розуміти бізнес -модель компанії та те, як вона заробляє гроші. Трейдери перевірять компанію фінансова звітність, перевіряючи свої звіти про рух грошових коштів, звіти про прибутки та звіти та баланси принаймні за останні два роки. Під час цього огляду трейдер буде шукати чіткі ознаки зростання, ефективне управління, яке може протидіяти будь -яким негативним макроекономічним факторам, а також будь -яким конкурентну перевагу Компанія має те, що може стимулювати зростання в майбутньому.

Нарешті, трейдер буде аналізувати конкурентів компанії у спосіб, подібний до фундаментального аналізу, який уже проводився для компанії. Трейдер порівняє висновки як цільової компанії, так і її конкурентів, щоб оцінити всі компанії як потенційні інвестиції. На цьому етапі фундаментального аналізу трейдер може виявити, що компанія пропонує хороший інвестиційний потенціал, або конкуруюча компанія пропонує кращий потенціал. Або, після роздумів, трейдер може вирішити, що жодна з перевірених акцій на даний момент не буде хорошою інвестицією.

Первісні публічні пропозиції

Ан первинна публічна пропозиція (IPO) може надати трейдерам можливість заробити на розбіжності між ціною акції IPO та ціною, за якою вона врешті -решт розрахується. Як трейдер, ваш заробіток буде вашою компенсацією за ризик, який ви берете на себе.

Хоча трейдери можуть використовувати багато основоположних методів аналізу, описаних вище, одиниць цього може бути недостатньо для повної оцінки потенціалу прибутку IPO. IPO може мати фактори ризику, які фундаментальний аналіз не може оцінити. Наприклад, зробити фундаментальний аналіз IPO у порівняно нових галузях може бути складно, оскільки історичних даних про цю галузь для огляду та порівняння мало.

Крім того, ціна акцій IPO іноді завищена через інтенсивне висвітлення у ЗМІ. Деякі інвестори зазнають впливу стадний інстинкт та інвестувати в IPO без проведення досліджень та належна перевірка. Це може призвести до початкової підвищеної ціни акцій, такої, яка стрімко падає після того, як акції починають торгувати.

Особливі міркування

Фундаментальний аналіз зазвичай не використовується як тактичний, короткостроковий метод прийняття рішень. Технічний аналіз дозволяє трейдерам отримати уявлення про ринок і зробити правильний крок у потрібний час, тоді як фундаментальний аналіз слід застосовувати стратегічно протягом тривалих періодів.

Фундаментальний аналіз допомагає трейдеру отримати інформацію про загальний стан ринку та привабливість певного цінного паперу порівняно з іншими цінними паперами. Однак деякі інвестори вважають за краще використовувати технічний аналіз, щоб визначити, коли і як реагувати на інформацію, отриману шляхом фундаментального аналізу.