Розуміння циклічності проти Нециклічні запаси

Циклічні проти Нециклічні запаси: огляд

Терміни циклічні та нециклічні відносяться до того, наскільки тісно пов'язана ціна акцій компанії з коливаннями економіки. Циклічні акції та їх компанії мають пряме відношення до економіки, тоді як нециклічні акції неодноразово перевершують ринок, коли економічне зростання сповільнюється.

Інвестори не можуть контролювати економічні цикли, але вони можуть адаптувати свою інвестиційну практику до її відпливу та відпливу. Пристосування до економічних переходів вимагає розуміння того, як галузі ставляться до економіки. Існують принципові відмінності між компаніями, на які впливають широкі економічні зміни, та компаніями, які практично не мають імунітету до них.

Циклічні запаси

Циклічні компанії слідують тенденціям загальної економіки, що робить їх акції дуже мінливими. Коли економіка зростає, ціни на циклічні акції зростають. Коли економіка впаде, ціни на їх акції впадуть. Вони слідують за всіма циклами економіки від експансії, піку та спаду аж до відновлення.

Циклічні акції представляють компанії, які виробляють або продають дискреційні товари та послуги, які користуються попитом, коли економіка йде добре. Серед них-ресторани, мережі готелів, авіакомпанії, меблі, роздрібні магазини одягу високого класу та виробники автомобілів. Це також товари та послуги, які люди спочатку скорочують у важкі часи.

Коли люди затримують або припиняють купувати що -небудь необхідне, доходи компаній, які їх виробляють і продають, падають. Це, у свою чергу, чинить тиск на ціни їх акцій, які починають падати. У разі тривалого спаду деякі з цих компаній можуть навіть припинити свою діяльність.

Інвестори можуть знайти важкі для прогнозування можливості циклічних акцій через їх кореляцію з економікою. Оскільки важко передбачити злети та падіння економічного циклу, важко здогадатися, наскільки добре циклічні акції будуть працювати.

Нециклічні запаси

Нециклічні запаси неодноразово перевершити ринку, коли економічне зростання сповільнюється.

Нециклічні цінні папери, як правило, приносять прибуток незалежно від економічних тенденцій, оскільки вони виробляють або розповсюджують товари та послуги, які нам завжди потрібні, включаючи продукти харчування, електроенергію, воду та газ.

Акції компаній, які виробляють ці товари та послуги, також називаються оборонний акції, оскільки вони можуть захистити інвесторів від наслідків економічного спаду. Це чудові місця для інвестування, коли економічні перспективи погіршуються.

Наприклад, нетривалі товари для дому, такі як зубна паста, мило, шампунь та миючий засіб для посуду, можуть здатися не найнеобхіднішим, але ними не можна жертвувати. Більшість людей не відчуває, що вони можуть почекати до наступного року, щоб спінитися з милом під душем.

Комунальне підприємство-це ще один приклад нециклічності. Люди потребують енергії та тепла для себе та своїх сімей. Надаючи послуги, які постійно використовуються, комунальні підприємства ростуть консервативно і не різко коливаються.

Це ключовий факт щодо нециклічних запасів. Вони забезпечують безпеку, але вони не збираються стрімко зростати в ціні, коли економіка зростатиме.

Інвестування в нециклічні акції-хороший спосіб уникнути збитків, коли страждають високоциклічні компанії.

Особливі міркування

Нижче наведено діаграму, що демонструє ефективність високоциклічної компанії Ford Motor Co. (синя лінія) та класичної нециклічної компанії Florida Public Utilities Co. (жовта лінія). Ця діаграма наочно демонструє, як ціна акцій кожної компанії реагує на спади в економіці.

Зауважте, що спад економіки з 2000 по 2002 рік різко знизив ціну акцій Форда, тоді як зростання ціни акцій комунальних підприємств Флориди ледве мигтіло на тлі уповільнення.